Tweet
فكر في الأسهم على أنها شركات واشترها كما لو كنت تشتري الشركة بكاملها هذة هي احدى استراتيجيات المستثمرون الناجحون الذين يعملون بمبادئ «الاستثمار القيمي»: وهو فن وعلم يقضي بشراء موجودات قيمتها الحقيقية ريالاً واحد بخمسين هللة و يتطلب ذلك مراجعة واحتسابً دقيق للقيمة الدفترية للشركة و قيمتها الذاتية وعلاقتهما بالقيمة السوقية
هذة كانت احدى استراتيجيات عملاق الاستثمار في العالم
وارن بافيت Warren Buffet
والتي تنطبق على الشركة السعودية
العقارية
المحفزات
1
تتميز باحتياطياتها التي تجاوزت رأس المال وتجاوزت موجودات الشركة بما فيها القيمة الدفترية للأصول الثابتة ضعف رأس المال
مما يؤكد اتجاه الشركة المستقبلي لتحويل جزء من الاحتياطيات الضخمة الي
أسهم مجانية يتم منحها للمسـاهمين لعكس القيمة الحقيقية للشركة على القيمة السوقية
2
يتوقع ان يتم طرح مخطط قرطبة خلال المستقبل القريب والذي له تأثيره على نمو أرباح الشركة وذلك بعد انتهاء مزاد مخطط عين التخصصي قبل أسبوعين تقريباً و تم البيع بمتوسط 920 ريال للمتر المربع للأراضي التجارية ومتبقى البلك التجاري الرئيسي الواقع على الدوار حيث تنوي الشركة بيعه ب 1000 ريال اما بالنسبة للأراضي الاستثمارية السكنية تم بيعها بالكامل بين 400-450 ريال و 390 – 430 ريال للأراضي السكنية المحاذية لسور مطار الملك خالد علماً ان ارض العقارية أفضل كونها غير محدودة بسور المطار وعلى الطريق الطالع إلي الثمامة، ومن المتوقع ان يحقق مخطط قرطبة صافي ارباح للشركة العقارية 110 مليون ريال وبنسبة عائد 9 ريال تقريباً للسهم الواحد
3
تمتلك العقارية حالياً 12.5 مليون م2 خام تقريباً في منطقة الرياض
( حي اليرموك بنبان حي قرطبة حي البساتين ) بالإضافة إلي ارض كبيرة في المنطقة الشرقية
حققت أسعار أراضيها ارتفاع يقدر بـ 100% خلال العامين الماضيين
اراضيها كل يوم تزيد من نصف الي ريال للمثر المربع .مع انتعاش سوق العقار خلال هذة الفترة
4
القيمة السوقية = عدد الاسهم * قيمة السهم الحالي
12000000* 270 ( متوسط سعر تداول السهم للأسبوع الماضي )
324000000 ( ثلاثة مليارات ومائتان واربعون مليون ريال )
قيمة مساهمتين عقارية مثل جزر البندقية ( الدريبي ) وسوق بني النجار ( عقار القابضة )
هذا مع تجاهلنا لاسم العقارية
وادارتها وموظفيها وسمعتها
5
من المشاريع الحالية التي تستعد الشركة للبدء بها هو المركز التجاري للعقارية العقارية بلازا والواقع على امتداد شارع العليا العام شمال مركز العقارية 3 وقد تم الانتهاء التصميم المميز لهذا المركز وتم توقيع العقد مع مقاول الهدم لهدم المبنى السكني المقام على هذة الارض علماً ان سعر تأجير المتر التجاري في الأسواق المركزية الواقعة على شارع العليا العام يتراوح مابين 1800-2500 ريال للمتر المربع
التوصيات ( strong buy )
مدة التوصية 3 اشهر
الهدف : 420 ريال ( الهدف تقريبي )
ملاحظات هامة
اعلم ان توجه السوق السعودي لقطاع الصناعة مع تجميد شبة تام لقطاع الخدمات ولكن في ظل الظروف الراهنة اخترت هذة الشركة بناء على استراتيجية معينة قد لا تتحقق خلال يوم او اسبوع ولكن هنالك احتمال 90% ان تتحقق خلال مدة التوصية .
في حالة كسر السعر القياسي السابق بتداول اكثر من مليون سهم ستكون مدة التوصية شهر واحد فقط
تحديث او تعديل المعلومات سيكون في نفس الموضوع
تاريخ التأسيس
1396هـ (1976م)
رأس مال
600 مليون ريال
عدد الأسهم
12 مليون سهم
نسبة الملكية
قطاع حكومي 72.9% قطاع خاص 27.1%
القيمة الاسمية
50 ريال للسهم
http://www.akaria.com.sa
هذة كانت احدى استراتيجيات عملاق الاستثمار في العالم
وارن بافيت Warren Buffet
والتي تنطبق على الشركة السعودية
العقارية
المحفزات
1
تتميز باحتياطياتها التي تجاوزت رأس المال وتجاوزت موجودات الشركة بما فيها القيمة الدفترية للأصول الثابتة ضعف رأس المال
مما يؤكد اتجاه الشركة المستقبلي لتحويل جزء من الاحتياطيات الضخمة الي
أسهم مجانية يتم منحها للمسـاهمين لعكس القيمة الحقيقية للشركة على القيمة السوقية
2
يتوقع ان يتم طرح مخطط قرطبة خلال المستقبل القريب والذي له تأثيره على نمو أرباح الشركة وذلك بعد انتهاء مزاد مخطط عين التخصصي قبل أسبوعين تقريباً و تم البيع بمتوسط 920 ريال للمتر المربع للأراضي التجارية ومتبقى البلك التجاري الرئيسي الواقع على الدوار حيث تنوي الشركة بيعه ب 1000 ريال اما بالنسبة للأراضي الاستثمارية السكنية تم بيعها بالكامل بين 400-450 ريال و 390 – 430 ريال للأراضي السكنية المحاذية لسور مطار الملك خالد علماً ان ارض العقارية أفضل كونها غير محدودة بسور المطار وعلى الطريق الطالع إلي الثمامة، ومن المتوقع ان يحقق مخطط قرطبة صافي ارباح للشركة العقارية 110 مليون ريال وبنسبة عائد 9 ريال تقريباً للسهم الواحد
3
تمتلك العقارية حالياً 12.5 مليون م2 خام تقريباً في منطقة الرياض
( حي اليرموك بنبان حي قرطبة حي البساتين ) بالإضافة إلي ارض كبيرة في المنطقة الشرقية
حققت أسعار أراضيها ارتفاع يقدر بـ 100% خلال العامين الماضيين
اراضيها كل يوم تزيد من نصف الي ريال للمثر المربع .مع انتعاش سوق العقار خلال هذة الفترة
4
القيمة السوقية = عدد الاسهم * قيمة السهم الحالي
12000000* 270 ( متوسط سعر تداول السهم للأسبوع الماضي )
324000000 ( ثلاثة مليارات ومائتان واربعون مليون ريال )
قيمة مساهمتين عقارية مثل جزر البندقية ( الدريبي ) وسوق بني النجار ( عقار القابضة )
هذا مع تجاهلنا لاسم العقارية
وادارتها وموظفيها وسمعتها
5
من المشاريع الحالية التي تستعد الشركة للبدء بها هو المركز التجاري للعقارية العقارية بلازا والواقع على امتداد شارع العليا العام شمال مركز العقارية 3 وقد تم الانتهاء التصميم المميز لهذا المركز وتم توقيع العقد مع مقاول الهدم لهدم المبنى السكني المقام على هذة الارض علماً ان سعر تأجير المتر التجاري في الأسواق المركزية الواقعة على شارع العليا العام يتراوح مابين 1800-2500 ريال للمتر المربع
التوصيات ( strong buy )
مدة التوصية 3 اشهر
الهدف : 420 ريال ( الهدف تقريبي )
ملاحظات هامة
اعلم ان توجه السوق السعودي لقطاع الصناعة مع تجميد شبة تام لقطاع الخدمات ولكن في ظل الظروف الراهنة اخترت هذة الشركة بناء على استراتيجية معينة قد لا تتحقق خلال يوم او اسبوع ولكن هنالك احتمال 90% ان تتحقق خلال مدة التوصية .
في حالة كسر السعر القياسي السابق بتداول اكثر من مليون سهم ستكون مدة التوصية شهر واحد فقط
تحديث او تعديل المعلومات سيكون في نفس الموضوع
تاريخ التأسيس
1396هـ (1976م)
رأس مال
600 مليون ريال
عدد الأسهم
12 مليون سهم
نسبة الملكية
قطاع حكومي 72.9% قطاع خاص 27.1%
القيمة الاسمية
50 ريال للسهم
http://www.akaria.com.sa
تعليق