قرارات البيع والشراء من خلال مؤشر القيمة Z
هناك العديد من المحاولات الغير محدودة لتحديد افضل طرق لتداول الأسهم، وقد قام العديد من المتداولي بإنشاء عدد من المؤشرات والطرق المساعدة في اتخاذ القرارات الهامة لتحديد الأسهم التي يرغبون في شرائها. وبعض هذه المؤشرات التي بنوها تعتمد على المعادلات الحسابية في الأساس، وتعتمد كذلك على سعر السهم وحجم التداول. وعالم الإحصاء لديه العديد من المعادلات المفيدة التي يمكن استخدامها وتوظيفها للتداول اذا ما تم توظيفها بشكل مناسب.
ومن خلال المقدمة السابقة سنكشف عن أحد المؤشرات الهامة التي يمكن استخدامها في تداول الأسهم وتحديد قرار البيع والشراء بكل سهولة، وقد سمي هذا المؤشر بمعادلة القيمة Z. وعند ربط هذه المعادلة بالطرق التي التي تستند على الأهداف السعرية، يمكن لها ان تصبح مؤشرا منطقيا، ومفيدا للبيع والشراء، وبالتالي قد يؤدي الى وضع ربحي مناسب لمن يستخدمه.
مؤشر القيمة Z:
أساسا، فإن مؤشر القيمة Z من قوانين الإحصاء، هو قياس مقدار بعد المسافة عن معدل البيانات. وهذه المسافة يمكن التفكير بها على اساس وحدات الأنحراف المعياري standard deviation. وفي هذا المقال فإن القيمة هي سعر اغلاق السهم.
فمعادلة القيمة Z في الإحصاء يمكن حسابها كالتالي:
Z= (Population - Average)/Standard Deviation
ولإستخدامها في التداول يمكن حسابها كالتالي:
Z=(Closing Price-Moving Averagen)/Standard Deviationn
حيث ان n هي عدد النقاط المستخدمة في الحسابات.
لوضع المعادلة في برنامج ميتاستوك:
[MetaStock: Z30=(C-Mov(C,30,S))/Stdev(C,30)]
ولإستخدام هذه المعادلة للتداول في هذا المثال، فإن القيمة Z تعتمد على التالي:
- سعر الإغلاق الحالي للسهم.
- المعدل المتحرك لسعر اغلاق السهم على فترة زمنية معينة، و
- الإنحراف المعياري standard deviation لسعر اغلاق السهم على فترة زمنية معينة.
وفي هذا المثال استخدم فترة 30 يوما للقيمة n
الشرح:
يمكن استخدام مؤشر القيمة Z كمؤشر للبيع والشراء، لمساعد المتداولين في إتخاذ القرارات الهامة للدخول في سهم معين، حيث يحدد للمتداولين طريقه شراء أو بيع السهم لتكوين ربحية مناسبة لهم. وعند ربطه بالمؤشرات السعرية والمعطيات الأخرى، فإنه سيصبح مؤشرا فعالا لتكوين وضع ربحي جيد. ويستخدم في هذا المؤشر، القية +3 (bearish) والقيمة -3 (bullish) كقيم اهداف لوضعها على المخطط البياني للسهم كما في هذا المثال.
وقد تم تطوير مؤشر مصاحب يسمى الهدف السعري zn. حيث يعتبر قيمة تراجعية للسهم، وظف كهدف سعري أولي للتداول. (فإذا تكون الإتجاه بعد اتخاذ الإشارة فإنه يجب ان يتبع بمؤشر ربحية أكثر)
ويمكن حساب الهدف السعري Zn كالتالي:
Zn الهدف السعر=سعر الإغلاق-(Zn * Standard Deviationn/2)
[MetaStock: Z30 الهدف السعري=C-(( Fml( "Z30") *Stdev(C,30))/2)]
ومؤشر الهدف السعري Zn هو بالأساس معدل سعر الإغلاق و المعدل المتحرك، ويعتبر وسيلة مناسبة لإتخاذ قرار الدخول في السهم.
المخطط البياني للمؤشر:
شكل 1: هذا المخطط البياني، يبين ان وضع البيع (bullish) في أواخر ديسمبر 2002 ويبين كذلك وضع الشراء (bearish) في شهر مارس 2003. وقد يتمكن المتداولين من استغلال اشارات الربحية بالتداول في اتجاه الإنحراف بعد حدوث الإشارة بفترة قصيرة.
أوضاع الشراء:
شكل-2: يبين هذا الشكل اشارات الشراء الهامة في شهر اغسطس 2002. وقد يتمكن المتداولين من الربح بشراء أو بيع السهم بعد حدوث الإشارة بفترة وجيزة. هبط سعر السهم من سعر 80 الى 55 خلال فترة اقل من شهرين.
أوضاع البيع:
شكل-3: يبين هذا الشكل وضع البيع في شهر فبراير 2003، حيث يمكن استغلال الأرباح بإقتناص بداية الإتجاه الصاعد.
الخلاصة:
مؤشر القيمة Z، مثله كمثل أي مؤشر آخر، حيث يمكن ان يؤدي الى اشارات خاطئة أو اشارات مبكرة، وبالتالي الى تداول غير مربح. فالمتداولين الحذرين يجب ان لايتبعوا هذا المؤشر بشكل تام.
فؤشر القيمة Z بمفرده لا يحل محل انظمة التداول المعروفة، ولكن من خلاله يمكن اعطاء دلائل جيدة جدا للقيام بتداول مربح وناحج. فمثلا، يمكن استخدام مؤشر القيمة Z مع مؤشر البولنجر، كأداة تأكيد، وكذلك بإستخدام طرق ادارة الأموال والتحكم في المخاطر، واوضاع النماذج السعرية، واتباع اتجاه سعر السهم، فإنه بالإمكان استغلال هذه الطريقة لتحقيق ارباح جيدة.
---------
*يرجى الإشارة لمصدر الموضوع في حال النقل أو الإقتباس.
تعليق