هذا الموضوع هو سلسلة دروس إن شاء الله حول أنماط التشارت Chart Patterns وهي جزء من التحليل الفني يسمى بتحليل الرسومات أو التشارتات Chart Analysis ،،،،،
أرجوا عدم التعليق والإضافة حتى يكتمل الموضوع ولكم مني جزيل الشكر ،،،
في حالة ورود أسئلة أو إشكالات حول أحد هذه الأنماط فأتمنى أن تكون على شكل رسالة خاصة وسوف أجيب عنها بأسرع ما يمكن وحتى تكتمل الفائدة سوف أضيف السؤال والإجابة في محله المناسب من الموضوع وذلك لغرض التنسيق والترتيب فقط.
مقدمة الموضوع :
إن مسيرة السهم خلال فترات تداوله يمكن توضيحها فنياً بما يسمى بالرسوم أو المخططات Charts ، حركة السهم غالباً تشكل ما يسمى بالأنماط Patterns ، هذه الأنماط يستفيد منها المحلل فنياً بمحاولة التنبؤ بمسيرة السهم المستقبلية وفي حالتنا فإن النمط يمكن أن يخبرنا ما إذا كان السهم سوف يرتفع بعد تشكيل النمط أو سوف ينخفض .
تنقسم الأنماط Patterns إلى قسمين رئيسين :
1- أنماط الاستمرار Continuation Pattersn:
وسوف نأتي إلى تعريف مفهوم الاستمرار إن شاء الله ومن هذه الأنماط مثلاً: الكأس والعروة، العلم ، المثلثات المتصاعدة ، المثلثات المتماثلة ... وغيرها مما سوف يأتي ذكره إن شاء الله.
2- أنماط الإنعكاس Reversal Patterns:
وسوف نأتي إلى تعريف مفهوم الإنعكاس إن شاء الله ومن هذه الأنماط مثلاً: الرأس والكتفين في القمة ، الرأس والكتفين في القاع، القمة المزدوجة ، القاع المزدوج ، القمة الثلاثية ، القاع الثلاثي .... وغيرها.
في تسمية الأنماط أحاول أن أجد أفضل ترجمة توضح المقصود حيث أني في الأصل متخصص في اللغة الإنجليزية، فقد تجد تسمية أخرى في مكان آخر لنفس النمط ولكن إذا فهمت المقصود من النمط فإنه يمكن استخدام أفضل التسميتين.
قبل أن نبدأ في هذا الموضوع أحب أن أؤكد على نقطة وهي أن الأنماط يمكن استخدامها بشكل جيد في السوق السعودي أو غيره فما دام السهم يمكن رسمه فنياً فإنه لابد وأن يخضع لأحد الأنماط القادم شرحها.
في الإضافة التالية إن شاء الله سوف أبدأ بالحديث أولاً عن الميلانات (الترندات) وكيف نقوم برسمها ثم أتكلم عن نظام الخلايا ومبدأ المناوبة ثم الأنماط الاستمرارية تعريفها ثم تعريف كل نمط منها وشروطه وفوائده مع أمثلة من سوقنا السعودي على كل نمط ثم نفس الحديث عن الأنماط الإنعكاسية حتى نختم الموضوع بإذن الله،، وأكرر -غير آمر- ألا يكون هناك تعليقات حتى أنهي الموضوع مع كل تقديري واحترامي لكم.
قبل أن نتكلم عن الأنماط لنتكلم عن أهم نقطة في تحليل التشارتات وهي الميلانات (أو الترندات) . إن الميلان يمكن تعريفه على أنه حركة السهم المستمرة لفترة تداول معينة. الميلان لا يخرج عن ثلاثة أنواع:
1- ميلان صاعد Uptrend .
2- ميلان هابط Downtrend.
3- ميلان متجانب Sideway Trend، وهنا نسميه ميلاناً من باب إدخاله فقط ضمن أنواع الميلان .
خطوط الميلان يمكن تقسيمها حسب الفترة الزمنية لها أيضاً إلى ثلاثة أقسام :
1- خط ميلان رئيسي Primary Trend: ويستمر عادة من بضعة أشهر إلى عدة سنوات.
2- خط ميلان متوسط Intermediate Trend: ويستمر عادة من بضعة أسابيع إلى بضعة أشهر .
3- خط ميلان قصير Short-Term Trend: وعادة يستمر من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع وهو مهم جداً للمضارب.
أحياناً يكون خط الميلان المتوسط هابط بينما خط الميلان الرئيسي صاعد هذا يسمى برفع أو (دعنا نسميه عراك) ضد الميلان CounterTrend Rally. البعض يحب تسمية Rally برفع للسهم مع أن التسمية الأفضل لدي هي ما سبق لأنه قد يكون العكس مثلاً الترند المتوسط صاعد بينما الترند الرئيسي هابط .
قبل أن ندخل في تفاصيل أكثر حول الميلانات وطريقة رسمها انظر إلى الرسم التالي لسهم الغذائية حتى يتم تصور المقصود بالميلان:
يمكن رسم خطوط الميلان للسهم أو حتى لمؤشرات القطاعات أو المؤشر العام ، ويمكن أيضاً رسم خطوط ميلان للمؤشرات الفنية فبعض المؤشرات الفنية من الضروري رسم خطوط ميلان لها لكي تعطي إشارات صحيحة كمؤشر التوازن الكمي OBV مثلاً.
* أهمية خطوط الميلان :
خطوط الميلان مهمة للمستثمر طويل الأجل وكذلك قصير الأجل وكذلك للمضارب اليومي أو الأسبوعي، تكمن أهمية خطوط الميلان على معرفة هل هذا السهم يسير لأعلى أو لأسفل، الكثير من إخواننا المضاربين للأسف يدخل السهم مع أنه قد كسر الميلان الصاعد وهو في طريقه للنزول ظناً منه أنه اقتنص السهم بسعر رخيص ثم لا يزال السهم للأرخص فالأرخص حتى يصل إلى القاع فيدخل أخونا المضارب في تعليقات وسلسلة لا منتهية من التعديلات حتى يصل السهم إلى القاع فإن لم يضع حدوداً لخسارته فإنه سوف يخسر الكثير والكثير وأسأل مجرب ولا تسأل خبير.
* كيف نرسم خطوط الميلان بأنواعها الثلاث؟
إذا عرفنا ما هو خط الميلان الصاعد وما هو خط الميلان الهابط فإن ذلك سوف يساعدنا على رسم خطوط الميلان بسهولة ، نقول وبالله التوفيق:
خط الميلان الصاعد هو سلسلة من القمم الصاعدة (أو القيعان الصاعدة) وخط الميلان الهابط هو سلسلة من القمم الهابطة (أو القيعان الهابطة) . كيف ؟
أفضل توضيح لذلك هو المثال،
مثال على قمم وقيعان صاعدة (سهم سافكو الفترة منذ ستة أشهر حتى إغلاق أمس الأحد 21 جمادى الأولى) :
مثال على قمم وقيعان هابطة (سهم صدق أيضاً نفس الفترة) :
- الخطوة الثانية (قبل رسم الخطوط الصاعدة أو الهابطة) :
الخطوة الثانية لنا كمبتدئين في رسم خطوط الميلان هي وضع علامات على القيعان الصاعدة (لاحظ القيعان) ووضع علامات على القمم الهابطة (لاحظ القمم) ، في رسم خطوط الميلان الهابطة نبدأ الرسم من القمم ، في رسم الخطوط خطوط الميلان الصاعدة نبدأ الرسم من القيعان هذه نقطة مهمة جداً جداً لا تنساها أبداً.
في الرسم التالي لسهم سيسكو لفترة 6 أشهر أيضاً نريد أن نحدد القمم الهابطة (لنرسم خط ميلان هابط) وأيضاً نريد تحديد القيعان الصاعدة (لرسم خط ميلان صاعد) سوف نضع حرف (ص) عند القيعان الصاعدة وحرف (هـ) عند القمم الهابطة قبل أن نرسم خطوط الميلان :
هذه القمم والقيعان هي في الواقع نقاط الدعم والمقاومة الرئيسية للسهم وكسرها صعوداً أو نزولاً أمر ينبغي معرفته وسوف نتطرق إليه قريباً إن شاء الله وسوف نتعرف إلى مبدأ أساسي في التحليل الفني يسمى بمبدأ المناوبة.
لنعود الآن إلى رسم خطوط الميلان ، قبل أن نبدأ في رسم خط الميلان الصاعد لابد أن ننظر إلى النقاط التي حددناها سابقاً (في القمم الهابطة) ونعرف أين هي نقطة اكتمال دورة الارتفاع Cycle High(ببساطة هي النقطة التي لم يخترقها السهم صعوداً ومن ثم بدأ بالنزول) من هذه النقطة نبدأ برسم الخط حتى نصل إلى أبرز النقاط الهابطة ارتفاعاً ، في الرسم السابق لسهم سيسكو نريد أن نرسم أولاً خط الميلان الهابط :
الآن نريد رسم خط الميلان الصاعد فنبحث عن نقطة من النقاط (ص) وهي نقطة اكتمال دورة الهبوط
(وهي ببساطة النقطة التي لم يخترقها السهم نزولاً ومنها بدأ الارتفاع) نبدأ رسم المنحنى الصاعد من هذه النقطة حتى النقاط الصاعدة الأبرز انخفاضاً ، لاحظ نفس الرسم لسهم سيسكو ولكن مع رسم المنحنى الصاعد :
نلاحظ أيضاً خط ميلان صاعد آخر يسمى خط حدة التسارع الصعودية وسوف نأتي لذكره في الملاحظات التالية .
ملاحظات هامة جداً متعلقة بخطوط الميلان الصاعدة والهابطة :
1- حاول تنمية مهارتك في رسم الخطوط الصاعدة والهابطة بتطبيق ذلك على أسهم من سوقنا السعودي .
2- في حالة كسر خط السهم للميلان الصاعد فهذا يعني أحد أمرين : مرور السهم في فترة تعزيز متجانبة أو إنعكاس الميلان من صعود إلى هبوط في كلتا الحالتين فإن جني الأرباح ضروري .
3- في حالة كسر خط السهم للميلان الهابط فهذا يعني أحد أمرين : ارتفاع السهم وصعوده ، أو مروره في فترة تعزيز متجانبة .
4- ينبغي عند رسم خطوط الميلان ألا تمر خطوط الميلان بخطوط السعر إلا في حالة حدة المنحنى الصاعد أو الهابط فإنك قد تضطر إلى تجاهل هذه القاعدة للحصول على خط مستقيم ولكن في 95% من الحالات ينبغي تطبيق هذه القاعدة (عدم مقاطعة خط الميلان لخطوط السعر) .
5- لا حظ خبراء التحليل الفني أن خطوط الميلان من 45 درجة فأكثر لا يتم كسرها بسهولة ، بينما خطوط الميلان الحادة أقل من 45 يتم كسرها بسهولة وفي فترة وجيزة.
6- قاعدة ذهبية : خط الميلان الصاعد يعتبر نقطة دعم للسهم قوية جداً، بينما خط الميلان الهابط يعتبر نقطة مقاومة للسهم قوية جداً ، كسر أحد هاتين النقطتين مع الاستقرار على كسرها حتى الإغلاق يدل على انعكاس وشيك في الميلان إما إلى هبوط أو صعود.
7- ملامسة السعر لخط الميلان الصاعد ولمرات عديدة يدل على بدء الضعف في المنحنى الصاعد، ملامسة خط السعر لخط الميلان الهابط ولمرات كثيرة يدل على بدء الضعف في المنحنى الهابط.
---> بدء الضعف يعني رغبة الميلان في التحول إلى عكس ميلانه الحالي صاعد إلى هابط والعكس...
--------في الإضافة التالية سوف نتحدث عن الخلايا ونختم حديثنا عن خطوط الميلان إن شاء الله --------------
قبل أن نبدأ حديثنا عن الخلايا لنذكر بفائدة معرفة ميلان السهم والفائدة الرئيسية في ذلك هي عدم مصادمة الميلان واتخاذ قرارات البيع والشراء على حسب الميلان وليس ضد الميلان،،،،،،،
لنبدأ الآن الحديث عن موضوع متقدم جداً في التحليل الفني عموماً وتحليل التشارتات خصوصاً وهو نظام الخلايا إذا استطعنا استيعاب هذا الموضوع فسوف نصبح محترفين بحق في تحليل التشارتات وسوف نشتري ونبيع ونستفيد من نزول السوق ووارتفاعه وتذبذبه ونسخر ذلك بحول الله في صالح أسهمنا .
لنتذكر كلامنا السابق عندما وصلنا إلى الخطوة والتي فيها نضع رموز عند القمم والقيعان الصاعدة والهابطة ، سوف نبدأ مثالنا حول نظام الخلايا مع سهم صافولا وهو سهم استثماري لنبين كيف نستفيد من نظام الخلايا مع اسهم الاستثمار ذات الميلانات الصاعدة الطويلة ثم نعطي المزيد من الأمثلة حول نظام الخلايا مع الأسهم المضاربية ولابد أن نعرف أن تشكيلة النظام تختلف بحسب الميلان هل هو صاعد أم هابط أم متجانب وهذا سوف نعرفه إن شاء الله مع المزيد من الأمثلة .
لنبدأ في سهم صافولا منذ ستة أشهر وحتى كسر الترند المتوسط الصاعد في يوم الأحد -يوم النزول الرهيب- ولكن للفائدة لم يكسر السهم الترند الاستثماري الطويل ولكن أسوق المثال لمعرفة كيف نستفيد من نظام الخلايا في ميلان متوسط صاعد في سهم استثماري كسهم صافولا.
ماذا نريد من سهم صافولا الآن ؟ نريد أمرين : أولاً : رسم خط الميلان الصاعد ، ثانياً: عند كل قمة (وتعتبر مقاومة) نضع الرمز (م) مع رقم تسلسلي 1،2،3 ...
عند كل قاع (ويعتبر دعم ) نضع الرمز (د) مع رقم تسلسلي 1،2،3 ...
حتى يصبح الرسم أوضح سوف نتجاهل القمم والقيعان الغير واضحة لنخرج برسم قريب من الرسم التالي:
الآن ماذا نلاحظ ؟ نلاحظ أن الترند المتوسط الصاعد يتكون من 4 خلايا ، الخلية الخامسة لم نقم برسمها لم تكن واضحة المعالم كالخلايا الأربع وهنا إشارة إلى ضعف الميلان الصاعد المتوسط قبل حصول الهبوط الكبير يوم الأحد فمن أخضع هذا السهم لنظام الخلايا فسوف يعرف أن الخلية الخامسة بدأت بنمط يختلف عن الخلايا السابقة وهو نمط تعزيز مستمر ومن ثم فإنه خرج من السهم قبل حصول النزول الكبير يوم الأحد -هذا بالنسبة للمستثمر قصير الأجل- وهذه فائدة نضيفها ضمن عشرات الفوائد لنظام الخلايا،
لا نريد أن نبتعد في التعليقات الخاصة حول السهم ، نريد أن نعود لموضوعنا، الآن أمامك الرسم السابق ماذا تلاحظ ؟؟
بقليل من الذكاء سوف تلاحظ أن كل خلية تتكون ثلاث نقاط (نقطتي مقاومة ونقطة دعم) هذا في الترند الصاعد أم الترند الهابط له حديث آخر إن شاء الله. سوف تلاحظ أيضاً أن كل خلية تبدأ بما أحب أن أسميه (معركة ضد الميلان الحالي وهو الصاعد هنا) مع تعزيز(هدنة) ليست مع أو ضد، وتنتهي بما أحب أن أسميه (معركة في صالح الميلان الحالي وهو الصاعد هنا) .
لنأخذ الخلايا الأربع لهذا الميلان المتوسط ونرى إن كان النمط صحيح أما لا؟
النمط صحيح ، لنأخذ الخلية الأولى ونسميها بحسب النقاط الخلية م2، د2،م3 . نجد أن هذه الخلية بدأت بهدنة مع معركة صغيرة ضد الميلان ولكنها أنتهت بصعود قوي في صالح الميلان الصاعد ، لنأخذ الخلية الثانية م3، د3، م4، أيضاً بدأت بمعركة وتعزيز ضد الميلان الحالي ولكنها أنتهت بصعود قوي في صالح الميلان الصاعد طبعاً.
وهكذا كل الخلايا الأربع.
لنفترض أني سوف أتبع النظام الذي حددته لي الخلايا في المضاربة على سهم صافولا هل يمكن ذلك مع أن السهم استثماري من الدرجة الأولى؟
نعم ، إذا عرفت هذا النظام سوف أشتري في نهاية المعركة ضد الميلان وأبيع في نهاية الصعود القوي في صالح الميلان ، يعني أشتري في متوسط الخلية وأبيع في نهايتها، وهكذا ، أستفيد أربع مرات من السهم بشكل مضاربي وليس بشكل استثماري فالاستثمار له استراتيجياته الخاصة.
سؤال مهم : كيف أعرف بداية ونهاية مراحل الخلية ؟ بالشموع يمكنك معرفة ذلك وهذا واضح من الرسم السابق ، وأفضل من الشموع في معرفة ذلك هو مؤشر RSI والأفضل بهما معاً!
--------- الإضافة التالية سوف نتطرق إلى المزيد من النقاط حول نظام الخلايا والمزيد من الأمثلة إن شاء الله تعالى -----------------------
لقد تحدثنا فيما سبق عن نظام الخلايا وممن تكلم عن هذا النظام د/ ميلفن باسترناك Dr.Melvin Pasternak منظر التحليل الفني في موقعه على النت. ودوري أنا وأنت كمحللين فنيين أن نأخذ هذه الملاحظات والأنظمة ونعرضها على سوقنا ونعدله بحسب ما يتناسب مع السوق. في الحقيقة لم يفرق الدكتور حين كلامه عن نظام الخلايا بين سهم استثمار أو مضاربة ولكي نكون أكثر دقة لم يعطي الدكتور صلاحية لهذا النظام في أسهم الاستثمار دون المضاربة أو المضاربة دون الاستثمار ، ومن خلال تطبيقي لهذا النظام على أسهم مضاربة بارزة في سوقنا وجدت أيضاً أنه أثبت نجاحه كنظام يمكن الاعتماد عليه بعد الله تعالى.
لنعود إلى نظام الخلايا، لنأخذ هذه المرة سهم محسوب ضمن أسهم المضاربة وهو سهم اللجين كمثال، أنا كمحلل فني للمضاربة لا يهمني تحليل السهم أساسياً بقدر ما يهمني تشارت السهم الحالي ، الترندات ، وبقية المؤشرات، نحن نريد أن نستفيد من كل الأسهم في السوق وكل الأسهم بلا استثناء وبلا استثناء وبلا استثناء تمر في فترات صعودوهبوط ، نحن نريد أن نستفيد من هذه الفترات ولا يهمنا كون الشركة من الخشاش أو
من القياديات أو .. أو .. نريد أن نستفيد من كل الشركات في السوق ونستغل الفرصة في أي سهم ومن ثم نحن ندرس التحليل الفني ونسأل الله أن يوفقنا في ذلك.
نعود مرة أخرى إلى نظام الخلايا وسوف نحاول تطبيق هذا النظام على سهم اللجين منذ فترة 3 أشهر وحتى اليوم. لنتذكر الخطوات :
1- تحديد القمم (نقاط المقاومة) ووضع حرف (م) ووضع عدد تسلسلي .
2- تحديد القيعان (نقاط الدعم) ووضع حرف (د) مع رقم تسلسلي.
3- كل خلية تتكون من ثلاث نقاط نقطتي مقاومة ونقطة دعم.
4- النقاط لا بد أن تكون متسلسلة أي نقطة دعم ثم مقاومة ثم دعم ثم مقاومة وهكذا وإذا لم تكن كذلك إعلم أن وضعك للنقاط فيه خطأ.
4- تحديد ترند صاعد أو هابط متوسط أو قصير .
وبما أن سهم اللجين سهم مضاربة فإن الترند (خط الميلان) الذي سوف نجده سوف يكون قصيراً بالطبع وسوف نتحدث عن آخر ترند صاعد لهذا السهم. في النهاية نريد أن نحصل على رسم قريب من الرسم التالي :
نقول في الخلايا الثلاث ما قلنا سابقاً ، كل خلية تتكون من نقطتي مقاومة ونقطة دعم كمسألة عرفية اصطلاحية وإلا تستطيع أن تقول كل خلية تتكون من نقطتي دعم ونقطة مقاومة بشرط عكس المراحل في كل خلية ولكن لا مشاحة في الاصطلاح، أيضاً نقول كل خلية تبدأ بمعركة ويسميه بعض المحللين هجوم ضد الميلان (وهو هنا ضدالميلان صاعد) مع تعزيز طفيف ثم مرحلة صعود قوي (هجوم في صالح الميلان) .
ذكرنا فيما سبق أنه يمكننا معرفة بداية كل مرحلة في الخلية الواحدة عن طريق الشموع اليابانية فمثلاً في الخلية الأولى م1،د2،م2 بدأت بشمعة تسمى النجمة Star وهي دلالة على نقطة تحول وتفيدنا هنا كدلالة على بدء أول مرحلة من مراحل الخلية ، في نفس الخلية أيضاً نجد شمعة تسمى بالقمة المتأرجحة Spinning Top وهي تشير إلى نهاية المرحلة الأخيرة من الخلية الأولى وبداية الخلية الثانية .
أيضاً هناك مجموعة مؤشرات تفيدنا بحسب الميلان الحالي هل هو صاعد أو هابط ، تفيدنا في معرفة نهاية وبداية كل مرحلة من الخلية كمؤشر RSI ومؤشر Stochastic وغيرها وتجد شرح هذه المؤشرات في مواضع أخرى من المنتدى مع أننا سوف نتطرق إلى بعض منها إن شاء الله فيما يخدم موضوعنا الأساسي .
--------- في الإضافة التالية إن شاء الله ختام الحديث عن نظام الخلايا والتعريف بمبدأ المناوبة The Alternation Principle ---------------------------
س : هل يمكن تطبيق فكرة "نظام الخلايا Cells System" على السهم إذا كان ذو ترند هابط أو متجانب؟
الجواب : نعم ، ولكن لا تلجأ لذلك إلا في حالة التعديل في سهمك الخاسر وخصوصا في الترند الهابط، حيث تشتري في نهاية المرحلة الأولى من الخلية وتبيع في نهاية المرحلة الثانية من الخلية. بعض المضاربين يحب المخاطرة ولا يريد تفويت أي فرصة في سهم ما فيمكن المضاربة على أساس نظام الخلايا كي تكون العملية أكثر أماناً ولكن مهما كانت النتائج فالمسألة تحتاج إلى حذر ومتابعة شديدة وخصوصا إذا كان النزول بسبب خبر سلبي وليس بسبب المضاربة.
أخيراً لنتكلم عن مبدأ المناوبة ، مبدأ المناوبة ينص على أن نقطة الدعم المكسورة تصبح نقطة مقاومة في المستقبل ونقطة المقاومة المكسورة تصبح نقطة دعم في المستقبل. هذا المبدأ من المهم فهمه وخصوصاً عند استخدام نظام الخلايا، لنأخذ مثالاً على ذلك من الأسمنتات أسمنت السعودية مثلاً سوف نقوم الآن بوضع نقاط الدعم والمقاومة في رسم مدته 4 أشهر حتى إغلاق الأمس ثم نحاول تطبيق مبدأ المناوبة:
الآن إذا طبقنا مبدأ المناوبة نجده ناجح بنسبة 100% ، كيف؟
بما أن المنحنى صاعد فإن المتوقع كسر نقاط المقاومة وليس نقاط الدعم ، وبحسب مبدأ المناوبة فإن هذه النقاط سوف تصبح نقاط دعم في المستقبل. لننظر الآن إلى أول نقاط المقاومة التي تم كسرها وهي النقطة م2 هذه النقطة أصبحت نقطة دعم د3 فيما بعد ، لننظر إلى نقطة المقاومة التالية التي تم كسرها وهي النقطة م3 هذه النقطة أصبحت نقطة دعم د4 لم يكسرها السهم ، لننظر إلى النقطة التالية من نقاط المقاومة وهي النقطة م4 هذه النقطة أصبحت هي نقطة الدعم د5 ، وهكذا بالضبط،
إذا أدركت مبدأ المناوبة واستخدمته بشكل صحيح فصدقني سوف تجد أن قراراتك صائبة بنسبة 99.9999% إن شاء الله تعالى. فأنا أعرف كثير من الإخوة يشتري فقط على أساس نقاط الدعم والمقاومة وقد وجد في ذلك خيراً كثيراً ولله الحمد والمنة.
------------- انتظر الآن استفسارات وتعليقات الإخوة ثم أكمل بدأ بالأنماط الاستمرارية إن شاء الله تعالى ----------
أرجوا عدم التعليق والإضافة حتى يكتمل الموضوع ولكم مني جزيل الشكر ،،،
في حالة ورود أسئلة أو إشكالات حول أحد هذه الأنماط فأتمنى أن تكون على شكل رسالة خاصة وسوف أجيب عنها بأسرع ما يمكن وحتى تكتمل الفائدة سوف أضيف السؤال والإجابة في محله المناسب من الموضوع وذلك لغرض التنسيق والترتيب فقط.
مقدمة الموضوع :
إن مسيرة السهم خلال فترات تداوله يمكن توضيحها فنياً بما يسمى بالرسوم أو المخططات Charts ، حركة السهم غالباً تشكل ما يسمى بالأنماط Patterns ، هذه الأنماط يستفيد منها المحلل فنياً بمحاولة التنبؤ بمسيرة السهم المستقبلية وفي حالتنا فإن النمط يمكن أن يخبرنا ما إذا كان السهم سوف يرتفع بعد تشكيل النمط أو سوف ينخفض .
تنقسم الأنماط Patterns إلى قسمين رئيسين :
1- أنماط الاستمرار Continuation Pattersn:
وسوف نأتي إلى تعريف مفهوم الاستمرار إن شاء الله ومن هذه الأنماط مثلاً: الكأس والعروة، العلم ، المثلثات المتصاعدة ، المثلثات المتماثلة ... وغيرها مما سوف يأتي ذكره إن شاء الله.
2- أنماط الإنعكاس Reversal Patterns:
وسوف نأتي إلى تعريف مفهوم الإنعكاس إن شاء الله ومن هذه الأنماط مثلاً: الرأس والكتفين في القمة ، الرأس والكتفين في القاع، القمة المزدوجة ، القاع المزدوج ، القمة الثلاثية ، القاع الثلاثي .... وغيرها.
في تسمية الأنماط أحاول أن أجد أفضل ترجمة توضح المقصود حيث أني في الأصل متخصص في اللغة الإنجليزية، فقد تجد تسمية أخرى في مكان آخر لنفس النمط ولكن إذا فهمت المقصود من النمط فإنه يمكن استخدام أفضل التسميتين.
قبل أن نبدأ في هذا الموضوع أحب أن أؤكد على نقطة وهي أن الأنماط يمكن استخدامها بشكل جيد في السوق السعودي أو غيره فما دام السهم يمكن رسمه فنياً فإنه لابد وأن يخضع لأحد الأنماط القادم شرحها.
في الإضافة التالية إن شاء الله سوف أبدأ بالحديث أولاً عن الميلانات (الترندات) وكيف نقوم برسمها ثم أتكلم عن نظام الخلايا ومبدأ المناوبة ثم الأنماط الاستمرارية تعريفها ثم تعريف كل نمط منها وشروطه وفوائده مع أمثلة من سوقنا السعودي على كل نمط ثم نفس الحديث عن الأنماط الإنعكاسية حتى نختم الموضوع بإذن الله،، وأكرر -غير آمر- ألا يكون هناك تعليقات حتى أنهي الموضوع مع كل تقديري واحترامي لكم.
قبل أن نتكلم عن الأنماط لنتكلم عن أهم نقطة في تحليل التشارتات وهي الميلانات (أو الترندات) . إن الميلان يمكن تعريفه على أنه حركة السهم المستمرة لفترة تداول معينة. الميلان لا يخرج عن ثلاثة أنواع:
1- ميلان صاعد Uptrend .
2- ميلان هابط Downtrend.
3- ميلان متجانب Sideway Trend، وهنا نسميه ميلاناً من باب إدخاله فقط ضمن أنواع الميلان .
خطوط الميلان يمكن تقسيمها حسب الفترة الزمنية لها أيضاً إلى ثلاثة أقسام :
1- خط ميلان رئيسي Primary Trend: ويستمر عادة من بضعة أشهر إلى عدة سنوات.
2- خط ميلان متوسط Intermediate Trend: ويستمر عادة من بضعة أسابيع إلى بضعة أشهر .
3- خط ميلان قصير Short-Term Trend: وعادة يستمر من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع وهو مهم جداً للمضارب.
أحياناً يكون خط الميلان المتوسط هابط بينما خط الميلان الرئيسي صاعد هذا يسمى برفع أو (دعنا نسميه عراك) ضد الميلان CounterTrend Rally. البعض يحب تسمية Rally برفع للسهم مع أن التسمية الأفضل لدي هي ما سبق لأنه قد يكون العكس مثلاً الترند المتوسط صاعد بينما الترند الرئيسي هابط .
قبل أن ندخل في تفاصيل أكثر حول الميلانات وطريقة رسمها انظر إلى الرسم التالي لسهم الغذائية حتى يتم تصور المقصود بالميلان:
يمكن رسم خطوط الميلان للسهم أو حتى لمؤشرات القطاعات أو المؤشر العام ، ويمكن أيضاً رسم خطوط ميلان للمؤشرات الفنية فبعض المؤشرات الفنية من الضروري رسم خطوط ميلان لها لكي تعطي إشارات صحيحة كمؤشر التوازن الكمي OBV مثلاً.
* أهمية خطوط الميلان :
خطوط الميلان مهمة للمستثمر طويل الأجل وكذلك قصير الأجل وكذلك للمضارب اليومي أو الأسبوعي، تكمن أهمية خطوط الميلان على معرفة هل هذا السهم يسير لأعلى أو لأسفل، الكثير من إخواننا المضاربين للأسف يدخل السهم مع أنه قد كسر الميلان الصاعد وهو في طريقه للنزول ظناً منه أنه اقتنص السهم بسعر رخيص ثم لا يزال السهم للأرخص فالأرخص حتى يصل إلى القاع فيدخل أخونا المضارب في تعليقات وسلسلة لا منتهية من التعديلات حتى يصل السهم إلى القاع فإن لم يضع حدوداً لخسارته فإنه سوف يخسر الكثير والكثير وأسأل مجرب ولا تسأل خبير.
* كيف نرسم خطوط الميلان بأنواعها الثلاث؟
إذا عرفنا ما هو خط الميلان الصاعد وما هو خط الميلان الهابط فإن ذلك سوف يساعدنا على رسم خطوط الميلان بسهولة ، نقول وبالله التوفيق:
خط الميلان الصاعد هو سلسلة من القمم الصاعدة (أو القيعان الصاعدة) وخط الميلان الهابط هو سلسلة من القمم الهابطة (أو القيعان الهابطة) . كيف ؟
أفضل توضيح لذلك هو المثال،
مثال على قمم وقيعان صاعدة (سهم سافكو الفترة منذ ستة أشهر حتى إغلاق أمس الأحد 21 جمادى الأولى) :
مثال على قمم وقيعان هابطة (سهم صدق أيضاً نفس الفترة) :
- الخطوة الثانية (قبل رسم الخطوط الصاعدة أو الهابطة) :
الخطوة الثانية لنا كمبتدئين في رسم خطوط الميلان هي وضع علامات على القيعان الصاعدة (لاحظ القيعان) ووضع علامات على القمم الهابطة (لاحظ القمم) ، في رسم خطوط الميلان الهابطة نبدأ الرسم من القمم ، في رسم الخطوط خطوط الميلان الصاعدة نبدأ الرسم من القيعان هذه نقطة مهمة جداً جداً لا تنساها أبداً.
في الرسم التالي لسهم سيسكو لفترة 6 أشهر أيضاً نريد أن نحدد القمم الهابطة (لنرسم خط ميلان هابط) وأيضاً نريد تحديد القيعان الصاعدة (لرسم خط ميلان صاعد) سوف نضع حرف (ص) عند القيعان الصاعدة وحرف (هـ) عند القمم الهابطة قبل أن نرسم خطوط الميلان :
هذه القمم والقيعان هي في الواقع نقاط الدعم والمقاومة الرئيسية للسهم وكسرها صعوداً أو نزولاً أمر ينبغي معرفته وسوف نتطرق إليه قريباً إن شاء الله وسوف نتعرف إلى مبدأ أساسي في التحليل الفني يسمى بمبدأ المناوبة.
لنعود الآن إلى رسم خطوط الميلان ، قبل أن نبدأ في رسم خط الميلان الصاعد لابد أن ننظر إلى النقاط التي حددناها سابقاً (في القمم الهابطة) ونعرف أين هي نقطة اكتمال دورة الارتفاع Cycle High(ببساطة هي النقطة التي لم يخترقها السهم صعوداً ومن ثم بدأ بالنزول) من هذه النقطة نبدأ برسم الخط حتى نصل إلى أبرز النقاط الهابطة ارتفاعاً ، في الرسم السابق لسهم سيسكو نريد أن نرسم أولاً خط الميلان الهابط :
الآن نريد رسم خط الميلان الصاعد فنبحث عن نقطة من النقاط (ص) وهي نقطة اكتمال دورة الهبوط
(وهي ببساطة النقطة التي لم يخترقها السهم نزولاً ومنها بدأ الارتفاع) نبدأ رسم المنحنى الصاعد من هذه النقطة حتى النقاط الصاعدة الأبرز انخفاضاً ، لاحظ نفس الرسم لسهم سيسكو ولكن مع رسم المنحنى الصاعد :
نلاحظ أيضاً خط ميلان صاعد آخر يسمى خط حدة التسارع الصعودية وسوف نأتي لذكره في الملاحظات التالية .
ملاحظات هامة جداً متعلقة بخطوط الميلان الصاعدة والهابطة :
1- حاول تنمية مهارتك في رسم الخطوط الصاعدة والهابطة بتطبيق ذلك على أسهم من سوقنا السعودي .
2- في حالة كسر خط السهم للميلان الصاعد فهذا يعني أحد أمرين : مرور السهم في فترة تعزيز متجانبة أو إنعكاس الميلان من صعود إلى هبوط في كلتا الحالتين فإن جني الأرباح ضروري .
3- في حالة كسر خط السهم للميلان الهابط فهذا يعني أحد أمرين : ارتفاع السهم وصعوده ، أو مروره في فترة تعزيز متجانبة .
4- ينبغي عند رسم خطوط الميلان ألا تمر خطوط الميلان بخطوط السعر إلا في حالة حدة المنحنى الصاعد أو الهابط فإنك قد تضطر إلى تجاهل هذه القاعدة للحصول على خط مستقيم ولكن في 95% من الحالات ينبغي تطبيق هذه القاعدة (عدم مقاطعة خط الميلان لخطوط السعر) .
5- لا حظ خبراء التحليل الفني أن خطوط الميلان من 45 درجة فأكثر لا يتم كسرها بسهولة ، بينما خطوط الميلان الحادة أقل من 45 يتم كسرها بسهولة وفي فترة وجيزة.
6- قاعدة ذهبية : خط الميلان الصاعد يعتبر نقطة دعم للسهم قوية جداً، بينما خط الميلان الهابط يعتبر نقطة مقاومة للسهم قوية جداً ، كسر أحد هاتين النقطتين مع الاستقرار على كسرها حتى الإغلاق يدل على انعكاس وشيك في الميلان إما إلى هبوط أو صعود.
7- ملامسة السعر لخط الميلان الصاعد ولمرات عديدة يدل على بدء الضعف في المنحنى الصاعد، ملامسة خط السعر لخط الميلان الهابط ولمرات كثيرة يدل على بدء الضعف في المنحنى الهابط.
---> بدء الضعف يعني رغبة الميلان في التحول إلى عكس ميلانه الحالي صاعد إلى هابط والعكس...
--------في الإضافة التالية سوف نتحدث عن الخلايا ونختم حديثنا عن خطوط الميلان إن شاء الله --------------
قبل أن نبدأ حديثنا عن الخلايا لنذكر بفائدة معرفة ميلان السهم والفائدة الرئيسية في ذلك هي عدم مصادمة الميلان واتخاذ قرارات البيع والشراء على حسب الميلان وليس ضد الميلان،،،،،،،
لنبدأ الآن الحديث عن موضوع متقدم جداً في التحليل الفني عموماً وتحليل التشارتات خصوصاً وهو نظام الخلايا إذا استطعنا استيعاب هذا الموضوع فسوف نصبح محترفين بحق في تحليل التشارتات وسوف نشتري ونبيع ونستفيد من نزول السوق ووارتفاعه وتذبذبه ونسخر ذلك بحول الله في صالح أسهمنا .
لنتذكر كلامنا السابق عندما وصلنا إلى الخطوة والتي فيها نضع رموز عند القمم والقيعان الصاعدة والهابطة ، سوف نبدأ مثالنا حول نظام الخلايا مع سهم صافولا وهو سهم استثماري لنبين كيف نستفيد من نظام الخلايا مع اسهم الاستثمار ذات الميلانات الصاعدة الطويلة ثم نعطي المزيد من الأمثلة حول نظام الخلايا مع الأسهم المضاربية ولابد أن نعرف أن تشكيلة النظام تختلف بحسب الميلان هل هو صاعد أم هابط أم متجانب وهذا سوف نعرفه إن شاء الله مع المزيد من الأمثلة .
لنبدأ في سهم صافولا منذ ستة أشهر وحتى كسر الترند المتوسط الصاعد في يوم الأحد -يوم النزول الرهيب- ولكن للفائدة لم يكسر السهم الترند الاستثماري الطويل ولكن أسوق المثال لمعرفة كيف نستفيد من نظام الخلايا في ميلان متوسط صاعد في سهم استثماري كسهم صافولا.
ماذا نريد من سهم صافولا الآن ؟ نريد أمرين : أولاً : رسم خط الميلان الصاعد ، ثانياً: عند كل قمة (وتعتبر مقاومة) نضع الرمز (م) مع رقم تسلسلي 1،2،3 ...
عند كل قاع (ويعتبر دعم ) نضع الرمز (د) مع رقم تسلسلي 1،2،3 ...
حتى يصبح الرسم أوضح سوف نتجاهل القمم والقيعان الغير واضحة لنخرج برسم قريب من الرسم التالي:
الآن ماذا نلاحظ ؟ نلاحظ أن الترند المتوسط الصاعد يتكون من 4 خلايا ، الخلية الخامسة لم نقم برسمها لم تكن واضحة المعالم كالخلايا الأربع وهنا إشارة إلى ضعف الميلان الصاعد المتوسط قبل حصول الهبوط الكبير يوم الأحد فمن أخضع هذا السهم لنظام الخلايا فسوف يعرف أن الخلية الخامسة بدأت بنمط يختلف عن الخلايا السابقة وهو نمط تعزيز مستمر ومن ثم فإنه خرج من السهم قبل حصول النزول الكبير يوم الأحد -هذا بالنسبة للمستثمر قصير الأجل- وهذه فائدة نضيفها ضمن عشرات الفوائد لنظام الخلايا،
لا نريد أن نبتعد في التعليقات الخاصة حول السهم ، نريد أن نعود لموضوعنا، الآن أمامك الرسم السابق ماذا تلاحظ ؟؟
بقليل من الذكاء سوف تلاحظ أن كل خلية تتكون ثلاث نقاط (نقطتي مقاومة ونقطة دعم) هذا في الترند الصاعد أم الترند الهابط له حديث آخر إن شاء الله. سوف تلاحظ أيضاً أن كل خلية تبدأ بما أحب أن أسميه (معركة ضد الميلان الحالي وهو الصاعد هنا) مع تعزيز(هدنة) ليست مع أو ضد، وتنتهي بما أحب أن أسميه (معركة في صالح الميلان الحالي وهو الصاعد هنا) .
لنأخذ الخلايا الأربع لهذا الميلان المتوسط ونرى إن كان النمط صحيح أما لا؟
النمط صحيح ، لنأخذ الخلية الأولى ونسميها بحسب النقاط الخلية م2، د2،م3 . نجد أن هذه الخلية بدأت بهدنة مع معركة صغيرة ضد الميلان ولكنها أنتهت بصعود قوي في صالح الميلان الصاعد ، لنأخذ الخلية الثانية م3، د3، م4، أيضاً بدأت بمعركة وتعزيز ضد الميلان الحالي ولكنها أنتهت بصعود قوي في صالح الميلان الصاعد طبعاً.
وهكذا كل الخلايا الأربع.
لنفترض أني سوف أتبع النظام الذي حددته لي الخلايا في المضاربة على سهم صافولا هل يمكن ذلك مع أن السهم استثماري من الدرجة الأولى؟
نعم ، إذا عرفت هذا النظام سوف أشتري في نهاية المعركة ضد الميلان وأبيع في نهاية الصعود القوي في صالح الميلان ، يعني أشتري في متوسط الخلية وأبيع في نهايتها، وهكذا ، أستفيد أربع مرات من السهم بشكل مضاربي وليس بشكل استثماري فالاستثمار له استراتيجياته الخاصة.
سؤال مهم : كيف أعرف بداية ونهاية مراحل الخلية ؟ بالشموع يمكنك معرفة ذلك وهذا واضح من الرسم السابق ، وأفضل من الشموع في معرفة ذلك هو مؤشر RSI والأفضل بهما معاً!
--------- الإضافة التالية سوف نتطرق إلى المزيد من النقاط حول نظام الخلايا والمزيد من الأمثلة إن شاء الله تعالى -----------------------
لقد تحدثنا فيما سبق عن نظام الخلايا وممن تكلم عن هذا النظام د/ ميلفن باسترناك Dr.Melvin Pasternak منظر التحليل الفني في موقعه على النت. ودوري أنا وأنت كمحللين فنيين أن نأخذ هذه الملاحظات والأنظمة ونعرضها على سوقنا ونعدله بحسب ما يتناسب مع السوق. في الحقيقة لم يفرق الدكتور حين كلامه عن نظام الخلايا بين سهم استثمار أو مضاربة ولكي نكون أكثر دقة لم يعطي الدكتور صلاحية لهذا النظام في أسهم الاستثمار دون المضاربة أو المضاربة دون الاستثمار ، ومن خلال تطبيقي لهذا النظام على أسهم مضاربة بارزة في سوقنا وجدت أيضاً أنه أثبت نجاحه كنظام يمكن الاعتماد عليه بعد الله تعالى.
لنعود إلى نظام الخلايا، لنأخذ هذه المرة سهم محسوب ضمن أسهم المضاربة وهو سهم اللجين كمثال، أنا كمحلل فني للمضاربة لا يهمني تحليل السهم أساسياً بقدر ما يهمني تشارت السهم الحالي ، الترندات ، وبقية المؤشرات، نحن نريد أن نستفيد من كل الأسهم في السوق وكل الأسهم بلا استثناء وبلا استثناء وبلا استثناء تمر في فترات صعودوهبوط ، نحن نريد أن نستفيد من هذه الفترات ولا يهمنا كون الشركة من الخشاش أو
من القياديات أو .. أو .. نريد أن نستفيد من كل الشركات في السوق ونستغل الفرصة في أي سهم ومن ثم نحن ندرس التحليل الفني ونسأل الله أن يوفقنا في ذلك.
نعود مرة أخرى إلى نظام الخلايا وسوف نحاول تطبيق هذا النظام على سهم اللجين منذ فترة 3 أشهر وحتى اليوم. لنتذكر الخطوات :
1- تحديد القمم (نقاط المقاومة) ووضع حرف (م) ووضع عدد تسلسلي .
2- تحديد القيعان (نقاط الدعم) ووضع حرف (د) مع رقم تسلسلي.
3- كل خلية تتكون من ثلاث نقاط نقطتي مقاومة ونقطة دعم.
4- النقاط لا بد أن تكون متسلسلة أي نقطة دعم ثم مقاومة ثم دعم ثم مقاومة وهكذا وإذا لم تكن كذلك إعلم أن وضعك للنقاط فيه خطأ.
4- تحديد ترند صاعد أو هابط متوسط أو قصير .
وبما أن سهم اللجين سهم مضاربة فإن الترند (خط الميلان) الذي سوف نجده سوف يكون قصيراً بالطبع وسوف نتحدث عن آخر ترند صاعد لهذا السهم. في النهاية نريد أن نحصل على رسم قريب من الرسم التالي :
نقول في الخلايا الثلاث ما قلنا سابقاً ، كل خلية تتكون من نقطتي مقاومة ونقطة دعم كمسألة عرفية اصطلاحية وإلا تستطيع أن تقول كل خلية تتكون من نقطتي دعم ونقطة مقاومة بشرط عكس المراحل في كل خلية ولكن لا مشاحة في الاصطلاح، أيضاً نقول كل خلية تبدأ بمعركة ويسميه بعض المحللين هجوم ضد الميلان (وهو هنا ضدالميلان صاعد) مع تعزيز طفيف ثم مرحلة صعود قوي (هجوم في صالح الميلان) .
ذكرنا فيما سبق أنه يمكننا معرفة بداية كل مرحلة في الخلية الواحدة عن طريق الشموع اليابانية فمثلاً في الخلية الأولى م1،د2،م2 بدأت بشمعة تسمى النجمة Star وهي دلالة على نقطة تحول وتفيدنا هنا كدلالة على بدء أول مرحلة من مراحل الخلية ، في نفس الخلية أيضاً نجد شمعة تسمى بالقمة المتأرجحة Spinning Top وهي تشير إلى نهاية المرحلة الأخيرة من الخلية الأولى وبداية الخلية الثانية .
أيضاً هناك مجموعة مؤشرات تفيدنا بحسب الميلان الحالي هل هو صاعد أو هابط ، تفيدنا في معرفة نهاية وبداية كل مرحلة من الخلية كمؤشر RSI ومؤشر Stochastic وغيرها وتجد شرح هذه المؤشرات في مواضع أخرى من المنتدى مع أننا سوف نتطرق إلى بعض منها إن شاء الله فيما يخدم موضوعنا الأساسي .
--------- في الإضافة التالية إن شاء الله ختام الحديث عن نظام الخلايا والتعريف بمبدأ المناوبة The Alternation Principle ---------------------------
س : هل يمكن تطبيق فكرة "نظام الخلايا Cells System" على السهم إذا كان ذو ترند هابط أو متجانب؟
الجواب : نعم ، ولكن لا تلجأ لذلك إلا في حالة التعديل في سهمك الخاسر وخصوصا في الترند الهابط، حيث تشتري في نهاية المرحلة الأولى من الخلية وتبيع في نهاية المرحلة الثانية من الخلية. بعض المضاربين يحب المخاطرة ولا يريد تفويت أي فرصة في سهم ما فيمكن المضاربة على أساس نظام الخلايا كي تكون العملية أكثر أماناً ولكن مهما كانت النتائج فالمسألة تحتاج إلى حذر ومتابعة شديدة وخصوصا إذا كان النزول بسبب خبر سلبي وليس بسبب المضاربة.
أخيراً لنتكلم عن مبدأ المناوبة ، مبدأ المناوبة ينص على أن نقطة الدعم المكسورة تصبح نقطة مقاومة في المستقبل ونقطة المقاومة المكسورة تصبح نقطة دعم في المستقبل. هذا المبدأ من المهم فهمه وخصوصاً عند استخدام نظام الخلايا، لنأخذ مثالاً على ذلك من الأسمنتات أسمنت السعودية مثلاً سوف نقوم الآن بوضع نقاط الدعم والمقاومة في رسم مدته 4 أشهر حتى إغلاق الأمس ثم نحاول تطبيق مبدأ المناوبة:
الآن إذا طبقنا مبدأ المناوبة نجده ناجح بنسبة 100% ، كيف؟
بما أن المنحنى صاعد فإن المتوقع كسر نقاط المقاومة وليس نقاط الدعم ، وبحسب مبدأ المناوبة فإن هذه النقاط سوف تصبح نقاط دعم في المستقبل. لننظر الآن إلى أول نقاط المقاومة التي تم كسرها وهي النقطة م2 هذه النقطة أصبحت نقطة دعم د3 فيما بعد ، لننظر إلى نقطة المقاومة التالية التي تم كسرها وهي النقطة م3 هذه النقطة أصبحت نقطة دعم د4 لم يكسرها السهم ، لننظر إلى النقطة التالية من نقاط المقاومة وهي النقطة م4 هذه النقطة أصبحت هي نقطة الدعم د5 ، وهكذا بالضبط،
إذا أدركت مبدأ المناوبة واستخدمته بشكل صحيح فصدقني سوف تجد أن قراراتك صائبة بنسبة 99.9999% إن شاء الله تعالى. فأنا أعرف كثير من الإخوة يشتري فقط على أساس نقاط الدعم والمقاومة وقد وجد في ذلك خيراً كثيراً ولله الحمد والمنة.
------------- انتظر الآن استفسارات وتعليقات الإخوة ثم أكمل بدأ بالأنماط الاستمرارية إن شاء الله تعالى ----------
تعليق