سبب فشل المؤشرات الفنية في سوقنا السعودي

[Stock Man]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

اخواني واخوتي

عند بدء تعلمي اسس ومبادىء التحليل الفني كنت أقرأ وأرى واسمع أراء وفرق مختلفة حيال التحليل الفني منها ماهو متشدد ويعارض فكرة التحليل الفني في السوق السعودي بشدة ويرى ان السوق السعودي غير خاضع للتحليل الفني على الاطلاق

ومنها فريق آخر متشدد ايجابا حيال التحليل الفني ويرى ان السوق السعودي موافق للتحليل الفني دون اي شك

الا انني في الحقيقة وجدت ان السوق السعودي موقفة ينحسر بين كلا الفريقين

كيف ذلك ؟؟

بالنسبة للمؤشرات الفنية وهي مطلع حديثنا كما هو موضع من عنوان الموضوع

وبما ان معظم المؤشرات الفنية تعتمد على سعر الاغلاق إن لم نقل جميعها

وسعر الاغلاق يعبر عن آخر صفقة تمت في نهاية فترة التداول

وانا في الواقع ارى ان التحليل الفني يظلم سعر السهم من خلال اعتبار ان سعر الاغلاق ( اغلاق اخر صفقة ) هو السعر الذي يعبر عن نفسية المتداولين لكامل اليوم او لكامل فترة التداول

وكذلك بما ان سوقنا يا اخوة .. سوق يتحكم بها اصحاب الثروات ومدارة من قبل اصحاب رؤوس الامول وهم يتلاعبون بأسعار الاسهم يمنة ويسرة

فهم بإمكانهم في لحظة نهاية فترة التداول ( وهذا بالفعل مايحدث !! ) برفع السهم الى اعلى عليين او انزاله الى اسفل سافلين

وهذا للأسف ما يشوش على المحللين الفنيين والمستخدمين لمثل هذه المؤشرات ..

طبعا مثل هذا التشويش ليس دائم في كل نهاية فترة تداول ..

وهذا مايجعل المؤشرات الفنية تصيب احيانا وتخطأ احيانا ..

طبعا ستقولون مالحل للتغلب على مثل هذه المعضلة ...

انا ارى بوجهة نظر متواضعة قد تصيب وقد تخطأ ان يتم احتساب قيمة الاغلاق من متوسط سعر الصفقات لكامل فترة التداول ..

وهذا على فكرة يا اخواني المعمول به كما سمعت من احد الاخوة الكرام في بورصة دبي

فــــــــــما رأيكم طال عمركم ؟؟

[BanderHM]

الرد: سبب فشل المؤشرات الفنية في سوقنا السعودي

كلام جميل أخوي الكريم ولكن كثير من المؤشرات أيضاً تعتمد على أسعار السهم الأخرى كأعلى سعر (وقد يكون في صفقة سهم واحد) وأدنى سعر (وقد يكون في صفقة من 100000 سهم) وسعر الافتتاح والكميات ..
نعم ، أنا أوافقك أن سعر الإغلاق هو عبارة عن آخر صفقة ولكن ليس من السهولة التحكم به بالشكل الذي تتصوره فهو يأتي غالباً ضمن سلسلة من الصفقات ومن جهة صناع السوق فإنهم يستطيعون التحكم بآلاف الصفقات الضمنية بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وليس فقط سعر الإغلاق ..
أوافقك أيضاً على أن المؤشرات يجب أن تُعمِل جوانب أخرى كثيرة غير الأسعار التقليدية للسهم ولكن لعلك توافقني أيضاً أن حصر كل الأسعار التي مر بها السهم خلال فترتي التداول ثم استخراج المتوسط منها صعب جداً -ولا أقول مستحيل- ، ولحسن الحظ أنه يمكن الخروج بأسعار أكثر واقعية ومصداقية للسهم دون الحاجة لحصر الصفقات كالسعر الوزني الذي يعتمد على الأسعار الأربعة للسهم (افتتاح - إغلاق- أعلى - أدنى) أو السعر التذبذبي الذي يعتمد على (أعلى سعر وأدنى سعر) هذه الأسعار هي لا شك أصدق بكثير من سعر الإغلاق لوحده ويصعب التحكم بها. أرجو أن تكون وجهة نظري واضحة .. مع جزيل الشكر على موضوعك ..

وفق الله الجميع ،،،

[ماجد2002]

الرد: سبب فشل المؤشرات الفنية في سوقنا السعودي

بارك الله فيكم ,,,

بصراحه استفدت منكم كثيراً

بانتظار المزيد من الطرح المميز

لاتحرمونا ,و

دمتم

[pinkpantherksa]

الرد: سبب فشل المؤشرات الفنية في سوقنا السعودي

موضوع رائع ويعطيك ربي الف عافية

[Stock Man]

الرد: سبب فشل المؤشرات الفنية في سوقنا السعودي

كلام جميل أخوي الكريم ولكن كثير من المؤشرات أيضاً تعتمد على أسعار السهم الأخرى كأعلى سعر (وقد يكون في صفقة سهم واحد) وأدنى سعر (وقد يكون في صفقة من 100000 سهم) وسعر الافتتاح والكميات ..

عفوا هل حديثك هذا يندرج تحت التحليل اللحظي ام التاريخي ؟؟

ع العموم ..اوافقك الرأي اخي الكريم ولكن لا تنسى انه لا يكاد يخلو مؤشر من احتساب سعر الإغلاق بجانب قيم التحليل الاخرى .. الاعلى والادني الكميات إلخ

واشهر المؤشرات الفنية واوثقها على ساحة التحليل اكثرها اعتمادية على سعر الاغلاق كالــ Moving Average stochastic , RSI
وهو السعر الذي لا يروقني اطلاقا بجانب سعر الافتتاح لإمكانية التلاعب فيهما وخاصة سعر الاغلاق لإعتماد كمية ليست هينة من المؤشرات الفنية عليه

واراها بكل صراحة نقطة ضعف حيال التحليل الفني ..

نعم ، أنا أوافقك أن سعر الإغلاق هو عبارة عن آخر صفقة ولكن ليس من السهولة التحكم به بالشكل الذي تتصوره فهو يأتي غالباً ضمن سلسلة من الصفقات ومن جهة صناع السوق فإنهم يستطيعون التحكم بآلاف الصفقات الضمنية بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وليس فقط سعر الإغلاق ..

صدقني انا ممن عاصروا مثل هذا التلاعب في الثواني الاخيرة من اغلاق السوق لإحدى الشركات ..

حيث كان السهم يمر بإرتفاعات ايجابية متتالية منذ بدء افتتاحة وعند الثواني الاخيرة تم عرض كمية كبيرة ( توازي الملايين من الريالات ) من الاسهم بسعر منخفض قامت بإنزال سعر السهم الى قاع قلص فيه جميع ارباحه التي اكتسبها منذ بدء التداول ..

اما بالنسبة للتلاعب الذي يحدث بين سعر الافتتاح والاغلاق او في منتصف فترة التداول فهو لا يخرج عن اطار قيمة اعلى سعر وادنى سعر وصلهُ السهم .. والتي يمكن دراسته على هذا الاساس .. فهو ليس بهذه الاهمية كما هو الحال في الاغلاق .. والذي يعبر عن نفسيات المتداولين لكامل اليوم ..

أوافقك أيضاً على أن المؤشرات يجب أن تُعمِل جوانب أخرى كثيرة غير الأسعار التقليدية للسهم ولكن لعلك توافقني أيضاً أن حصر كل الأسعار التي مر بها السهم خلال فترتي التداول ثم استخراج المتوسط منها صعب جداً -ولا أقول مستحيل- ، ولحسن الحظ أنه يمكن الخروج بأسعار أكثر واقعية ومصداقية للسهم دون الحاجة لحصر الصفقات كالسعر الوزني الذي يعتمد على الأسعار الأربعة للسهم (افتتاح - إغلاق- أعلى - أدنى) أو السعر التذبذبي الذي يعتمد على (أعلى سعر وأدنى سعر) هذه الأسعار هي لا شك أصدق بكثير من سعر الإغلاق لوحده ويصعب التحكم بها.

السعر الوزني او التذبذبي .. اراه كذلك اكثر مصداقية..

جميل هذا التوافق بين وجهات النظر .. اليس كذلك

لكن للأسف برامج التحليل الفني لا تسمح لنا بتحرير معادلات المؤشرات الفنية لإستبدال سعر الاغلاق بهذه الاسعار

اما بالنسبة لتفاصيل الصفقات ودراستها فأنا اراها بالنسبة لسوقنا السعودي اكثر جدوى وستكشف لنا خفايا واسرار كثيرة في اسعار الاسهم من تجميع وتصريف احترافي الى تدوير حتى رش على الطلب وخطف من المعروض .. إلخ إلخ

وصدقني لا يوجد اي صعوبة في ذلك
فالبرامج ستقوم بالعمليات الرياضية والاحصائية بضغطة زر واحده .. وهذا ما افكر فيه حاليا وهو قيد الدراسة وبحاجة الى المساعدة إن كنت لاتمانع

فالفائدة ستعم الجميع ان شاء الله

واشكر لك ابداء رأيك واشكر للإخوة تفاعلهم في هذا الموضوع المهم

فمواضيع المؤشرات وشروحاتها لن تخفى على من يبحث عنها فبمجرد كتابة اسم المؤشر على احدى محركات البحث سيجد الرخيص والثمين والغث والسمين ..

ولكننا نحتاج لدراسة نقاط ضعف هذه المؤشرات في سوقنا السعودي والطريقة المثلى لتلافيها

تحياتي للجميع