عند النضر الى المتوسط نستنتج من حركتها حركة الأسعار
والمتوسطات تعتبر من أقوى اشارات السوق ولها اهتمام كبير من كل من في السوق
تعاريف
المتوسط المتحرك
Moving Average
مؤشر شائع الإستخدام بين المحللين الفنيين
وحسابه يكون لعدد الأيام محدده
ويوجد أكثر من نوع للمتوسط المتحرك ومنها المتوسط المتحرك البسيط Simple Moving Average (SMA) وطريقة حسابه هي كالتالي :
- نحدد فترة زمنية للموفنج أفرج ولنفرض هنا أنها 12 يوم .
- يتم جمع الأسعار لل 12 يوم السابقة ثم يقسم المجموع على 12
نفرض أن الأسعار كانت كالتالي : 5 _4_6 _5 _4_4_6_3_4_5_5_6
المجموع = 57
المتوسط المتحرك البسيط SMA = 57 مقسومة على 12 يوم = 4.75
النوع الثاني هو المتوسط المتحرك الأسي أو المضاعف Exponential Moving Average (EMA) ويختلف عن النوع الأول في أنه يعطي وزنا أكبر للأسعار الأحدث فمثلا القيمة 5 في المثال السابق وهي أحدث سعر للسهم يكون لها وزن أكبر من القيمة 6 وهي أقدم سعر , و ميهمنا هنا هو أن ال EMA هو الذي يستخدم في الغالب في حساب مؤشر الماكد MACD .
مؤشر الماكد MACD هو أحد أبسط المؤشرات الفنية وأكثرها موثوقية واعتمادية , والماكد يعتمد في تكوينه على المتوسطات المتحركة Moving Averages بحيث يتم طرح الموفنج أفرج الأسرع من الموفنج أفرج الأبطأ وبذلك يتكون لدينا خط يتحرك فوق وتحت الصفر , ولا يوجد حد أعلى أو أدنى للماكد حيث أنه يعتمد على الفرق ما بين القيمتين السابقتين .
الصيغة العامة لمؤشر الماكد MACD
أشهر صيغة لمؤشر الماكد MACD وهي الصيغة القياسية التي تستخدمها معظم الشارتات charts هي الفرق مابين المتوسط المتحرك EMA لـ 26 يوم والمتوسط المتحرك EMA لـ 12 يوم , وكما سبق وأن ذكرنا يتم طرح المتوسط المتحرك الأسرع من المتوسط المتحرك الأبطأ أي أن المعادلة النهائية سوف تكون كالتالي :
MACD = 26day EMA - 12day EMA
وعند رسم قيم الماكد يتكون لدينا خط متعرج يتحرك فوق وتحت الصفر , كما يستخدم المحللين أيضا المتوسط المتحرك للماكد لفترة تسعة أيام 9-day EMA (هنا المتوسط المتحرك للماكد وليس لسعر السهم) وبذلك يتكون لدينا خط آخر يتحرك مع خط الماكد ويتقاطع معه في عدة نقاط .
الشكل التالي يوضح كل ما سبق :
في الجزء العلوي من الشكل يظهر الآتي:
- سعر السهم باللون الأسود.
- المتوسط المتحرك ل 12 يوم باللون الأخضر .
- المتوسط المتحرك ل 26 يوم باللون الأزرق .
في الجزء السفلي من الشكل يظهر الآتي :
- مؤشر الماكد MACD والذي يمثله الخط الأسود .
- المتوسط المتحرك للماكد 9-day EMA والذي يمثله الخط الأزرق .
- الهيستوجرام Histogram وهو الرسم البياني النسيجي والذي يأتي على شكل جبل , وقيمته تتمثل في الفرق ما بين الماكد والمتوسط المتحرك للماكد .
ونلاحظ من الرسم أن قيمة مؤشر الماكد تكون موجبة (أي فوق خط المنتصف Center Line) عندما تكون قيمة المتوسط المتحرك لـ 12 يوم أعلى من قيمة المتوسط المتحرك لـ 26 يوم , وتكون قيمة مؤشر الماكد سالبة (أي تحت خط المنتصف Center Line) عندما تكون قيمة المتوسط المتحرك لـ 12 يوم أقل من قيمة المتوسط المتحرك لـ 26 يوم .
فعند منتصف شهر أغسطس بدأ المتوسط المتحرك لـ 12 يوم في الصعود ثم تجاوز المتوسط المتحرك لـ 26 يوم فأصبحت قيمة مؤشر الماكد فوق الصفر (موجبة) , وعندما هبط المتوسط المتحرك لـ 12 يوم وأصبح تحت المتوسط المتحرك لـ 26 يوم في منتصف شهر سبتمبر هبط مؤشر الماكد أيضا ليصبح تحت الصفر ( قيمة سالبة ) , وعند نقطة تقاطع المتوسطين تصبح قيمة الماكد مساوية للصفر.
أما بالنسبة للهيستوجرام Histogram فنلاحظ أن الجبل يكون لأعلى عندما يقطع مؤشر الماكد الخط الأزرق بحيث يكون فوق الخط الأزرق ( الخط الأزرق هنا هو المتوسط المتحرك للماكد ل 9 أيام ) , ونلاحظ أيضا أن الجبل يكون لأسفل عندما يخترق مؤشر الماكد الخط الأزرق بحيث يكون أسفل الخط الأزرق .
إشارات الشراء Bullish Signals :
هناك ثلاث اشارات شراء يمكن استنباطها من مؤشرالماكد :
1- أن يقطع مؤشر الماكد المتوسط المتحرك لأعلى .
2- الميل الإيجابي Positive divergence .
3- تجاوز الماكد خط المنتصف (Centerline) لأعلى .
وفيما يلي أمثلة لكل حالة من الحالات الثلاث السابقة :-
الحالة الأولى Bullish Moving Average Crossover :
وهذه هي أسهل اشارات الماكد وأكثرها انتشارا , وهنا نلاحظ أن مؤشر الماكد قد قطع المتوسط المتحرك الى أعلى في بداية شهر سبتمبر وبداية شهر نوفمبر , مما يعتبر اشارة شراء .
الحالة الثانية Positive divergence :
الميل الإيجابي هومن أفضل الإشارات التي يمكن الإعتماد عليها من مؤشر الماكد , حيث أنه في الغالب يقود الى نقلات كبيرة في السعر , والميل الايجابي يحدث عندما يشكل خط الماكد إنخفاضين 2 lows أو أكثر بحيث يكون كل انخفاض أعلى من الإنخفاض الذي يسبقه ويجب أن يكون سعر السهم في نزول في الوقت الذي يكون فيه الماكد متجه الى أعلى .
والشكل التالي يوضح هذا :
نلاحظ من الشكل أن مؤشر الماكد قد شكل الانخفاض الأول في منتصف شهر سبتمبر ثم عاد ليكون الإنخفاض الثاني في الربع الأول من شهر اكتوبر ونلاحظ أيضا أن الإنخفاض الثاني أعلى من الإنخفاض الأول مما أمكن معه رسم خط يمثل الميل الإيجابي الى أعلى ما بين الإنخفاضين, أيضا نلاحظ أن سعر السهم استمر في النزول بينما مؤشر الماكد كان في ارتفاع وهو الشرط الثاني في تحقق الميل الإيجابي .
اشارة الشراء هنا كانت عند سعر 3 دولار تقريبا , ثم لاحظ النقلة الكبيرة التي حصلت في السعر .
وهذا مثال آخر يوجد به حالات للميل الإيجابي والميل السلبي أيضا :
الحالة الثالثة Bullish Centerline Crossover :
في هذه الحالة اشارة الشراء تعطى اذا تجاوز الماكد خط المنتصف(Centerline) الى أعلى , ومن وجهة نظري يفضل استخدام هذه الطريقة كإشارة تأكيد للحالتين الأولى أو الثانية .
وهذا مثال على الحالة الثالثة :
والمتوسطات تعتبر من أقوى اشارات السوق ولها اهتمام كبير من كل من في السوق
تعاريف
المتوسط المتحرك
Moving Average
مؤشر شائع الإستخدام بين المحللين الفنيين
وحسابه يكون لعدد الأيام محدده
ويوجد أكثر من نوع للمتوسط المتحرك ومنها المتوسط المتحرك البسيط Simple Moving Average (SMA) وطريقة حسابه هي كالتالي :
- نحدد فترة زمنية للموفنج أفرج ولنفرض هنا أنها 12 يوم .
- يتم جمع الأسعار لل 12 يوم السابقة ثم يقسم المجموع على 12
نفرض أن الأسعار كانت كالتالي : 5 _4_6 _5 _4_4_6_3_4_5_5_6
المجموع = 57
المتوسط المتحرك البسيط SMA = 57 مقسومة على 12 يوم = 4.75
النوع الثاني هو المتوسط المتحرك الأسي أو المضاعف Exponential Moving Average (EMA) ويختلف عن النوع الأول في أنه يعطي وزنا أكبر للأسعار الأحدث فمثلا القيمة 5 في المثال السابق وهي أحدث سعر للسهم يكون لها وزن أكبر من القيمة 6 وهي أقدم سعر , و ميهمنا هنا هو أن ال EMA هو الذي يستخدم في الغالب في حساب مؤشر الماكد MACD .
مؤشر الماكد MACD هو أحد أبسط المؤشرات الفنية وأكثرها موثوقية واعتمادية , والماكد يعتمد في تكوينه على المتوسطات المتحركة Moving Averages بحيث يتم طرح الموفنج أفرج الأسرع من الموفنج أفرج الأبطأ وبذلك يتكون لدينا خط يتحرك فوق وتحت الصفر , ولا يوجد حد أعلى أو أدنى للماكد حيث أنه يعتمد على الفرق ما بين القيمتين السابقتين .
الصيغة العامة لمؤشر الماكد MACD
أشهر صيغة لمؤشر الماكد MACD وهي الصيغة القياسية التي تستخدمها معظم الشارتات charts هي الفرق مابين المتوسط المتحرك EMA لـ 26 يوم والمتوسط المتحرك EMA لـ 12 يوم , وكما سبق وأن ذكرنا يتم طرح المتوسط المتحرك الأسرع من المتوسط المتحرك الأبطأ أي أن المعادلة النهائية سوف تكون كالتالي :
MACD = 26day EMA - 12day EMA
وعند رسم قيم الماكد يتكون لدينا خط متعرج يتحرك فوق وتحت الصفر , كما يستخدم المحللين أيضا المتوسط المتحرك للماكد لفترة تسعة أيام 9-day EMA (هنا المتوسط المتحرك للماكد وليس لسعر السهم) وبذلك يتكون لدينا خط آخر يتحرك مع خط الماكد ويتقاطع معه في عدة نقاط .
الشكل التالي يوضح كل ما سبق :
في الجزء العلوي من الشكل يظهر الآتي:
- سعر السهم باللون الأسود.
- المتوسط المتحرك ل 12 يوم باللون الأخضر .
- المتوسط المتحرك ل 26 يوم باللون الأزرق .
في الجزء السفلي من الشكل يظهر الآتي :
- مؤشر الماكد MACD والذي يمثله الخط الأسود .
- المتوسط المتحرك للماكد 9-day EMA والذي يمثله الخط الأزرق .
- الهيستوجرام Histogram وهو الرسم البياني النسيجي والذي يأتي على شكل جبل , وقيمته تتمثل في الفرق ما بين الماكد والمتوسط المتحرك للماكد .
ونلاحظ من الرسم أن قيمة مؤشر الماكد تكون موجبة (أي فوق خط المنتصف Center Line) عندما تكون قيمة المتوسط المتحرك لـ 12 يوم أعلى من قيمة المتوسط المتحرك لـ 26 يوم , وتكون قيمة مؤشر الماكد سالبة (أي تحت خط المنتصف Center Line) عندما تكون قيمة المتوسط المتحرك لـ 12 يوم أقل من قيمة المتوسط المتحرك لـ 26 يوم .
فعند منتصف شهر أغسطس بدأ المتوسط المتحرك لـ 12 يوم في الصعود ثم تجاوز المتوسط المتحرك لـ 26 يوم فأصبحت قيمة مؤشر الماكد فوق الصفر (موجبة) , وعندما هبط المتوسط المتحرك لـ 12 يوم وأصبح تحت المتوسط المتحرك لـ 26 يوم في منتصف شهر سبتمبر هبط مؤشر الماكد أيضا ليصبح تحت الصفر ( قيمة سالبة ) , وعند نقطة تقاطع المتوسطين تصبح قيمة الماكد مساوية للصفر.
أما بالنسبة للهيستوجرام Histogram فنلاحظ أن الجبل يكون لأعلى عندما يقطع مؤشر الماكد الخط الأزرق بحيث يكون فوق الخط الأزرق ( الخط الأزرق هنا هو المتوسط المتحرك للماكد ل 9 أيام ) , ونلاحظ أيضا أن الجبل يكون لأسفل عندما يخترق مؤشر الماكد الخط الأزرق بحيث يكون أسفل الخط الأزرق .
إشارات الشراء Bullish Signals :
هناك ثلاث اشارات شراء يمكن استنباطها من مؤشرالماكد :
1- أن يقطع مؤشر الماكد المتوسط المتحرك لأعلى .
2- الميل الإيجابي Positive divergence .
3- تجاوز الماكد خط المنتصف (Centerline) لأعلى .
وفيما يلي أمثلة لكل حالة من الحالات الثلاث السابقة :-
الحالة الأولى Bullish Moving Average Crossover :
وهذه هي أسهل اشارات الماكد وأكثرها انتشارا , وهنا نلاحظ أن مؤشر الماكد قد قطع المتوسط المتحرك الى أعلى في بداية شهر سبتمبر وبداية شهر نوفمبر , مما يعتبر اشارة شراء .
الحالة الثانية Positive divergence :
الميل الإيجابي هومن أفضل الإشارات التي يمكن الإعتماد عليها من مؤشر الماكد , حيث أنه في الغالب يقود الى نقلات كبيرة في السعر , والميل الايجابي يحدث عندما يشكل خط الماكد إنخفاضين 2 lows أو أكثر بحيث يكون كل انخفاض أعلى من الإنخفاض الذي يسبقه ويجب أن يكون سعر السهم في نزول في الوقت الذي يكون فيه الماكد متجه الى أعلى .
والشكل التالي يوضح هذا :
نلاحظ من الشكل أن مؤشر الماكد قد شكل الانخفاض الأول في منتصف شهر سبتمبر ثم عاد ليكون الإنخفاض الثاني في الربع الأول من شهر اكتوبر ونلاحظ أيضا أن الإنخفاض الثاني أعلى من الإنخفاض الأول مما أمكن معه رسم خط يمثل الميل الإيجابي الى أعلى ما بين الإنخفاضين, أيضا نلاحظ أن سعر السهم استمر في النزول بينما مؤشر الماكد كان في ارتفاع وهو الشرط الثاني في تحقق الميل الإيجابي .
اشارة الشراء هنا كانت عند سعر 3 دولار تقريبا , ثم لاحظ النقلة الكبيرة التي حصلت في السعر .
وهذا مثال آخر يوجد به حالات للميل الإيجابي والميل السلبي أيضا :
الحالة الثالثة Bullish Centerline Crossover :
في هذه الحالة اشارة الشراء تعطى اذا تجاوز الماكد خط المنتصف(Centerline) الى أعلى , ومن وجهة نظري يفضل استخدام هذه الطريقة كإشارة تأكيد للحالتين الأولى أو الثانية .
وهذا مثال على الحالة الثالثة :
تعليق