احتمالية استمرار ارتفاع معدل التذبذب 13/7/09

**fxyard** · 14-07-2009, 11:53 AM

عودة الرغبة في المخاطرة إلى التداول 14/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتهعودة الرغبة في المخاطرة إلى التداول

انخفض الين أمام العملات الأساسية وسجل الدولار خسائر طفيفة أمام جميع العملات فيما عدا الين وذلك بعد ارتفاع الأسعار في أسواق الأسهم العالمية. شجع هذا الارتفاع المستثمرين على العودة إلى الأصول ذات العوائد الأعلى والمخاطر الأكبر والابتعاد عن العملات الآمنة مثل الدولار والين. ونظرا إلى أن التركيز الأساسي في التداول اليوم ينصب على الرغبة في المخاطرة، وبينما لا تزال أوضاع السوق متضاربة، على التجار تتبع البيانات الاقتصادية الأمريكية والأوروبية اليوم لأنها ستقدم اتجاه التداول اليوم للسوق.

[/SIZE][/FONT]

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- الدولار يرتفع وسط ارتفاع وول ستريت

انخفض الدولار يوم أمس الاثنين أمام اغلب العملات الأساسية. وكان ارتفاع الأسعار في وول ستريت قد بدأ نتيجة التعليقات التي أصدرتها المحللة "ميريديث ويتني" حول القطاع المالي وذلك على قناة الأعمال CNBC، حيث قالت أن أسهم البنوك سوف تحقق أرباح قصيرة المدى بنسبة 15% وأن المؤسسات المالية سوف تسجل نتائج أفضل من التوقعات في الأسابيع القادمة. ومن هنا، ارتفعت وول ستريت مما أدى إلى توجه المستثمرين إلى السلع والأسهم الأمريكية. وكانت النتيجة هي ضعف الدولار الأمريكي خلال التداول يوم أمس. فقد الدولار 50 نقطة أمام اليورو ليغلق عند 1.3974 يوم أمس. وكان هذا السلوك بسبب رغبة المستثمرين في الدخول في المخاطرة. ارتفع الباوند/ دولار بمقدار 120 نقطة إلى مستوى 1.6244. وكان هذا بسبب بدء السوق العقاري البريطاني في التعافي. ولكن ارتفع الدولار بمقدار 50 نقطة أمام الين وهو أول ارتفاع يومي لهذا الزوج خلال أسبوعين. وكان هذا بسبب أن تجار الفوركس قد تخلوا عن الين بصفتها عملة الملاذ الآمن الأولى مؤخرًا. واليوم ننتظر العديد من البيانات الأمريكية والتي تتضمن مبيعات التجزئة باستثناء المواصلات ومؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة وذلك في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. إذا جاءت النتيجة أسوأ من التوقعات فقد نرى يوم آخر من الاتجاه الهبوطي للدولار. إذا جاءت النتائج أفضل من التوقعات أو مساوية لها فقد يؤدي هذا إلى اتجاه صعودي للدولار مع منتصف الأسبوع.

اليورو EUR

- ارتفاع اليورو/ دولار قبل تقارير الثقة الاقتصادية

ارتفع اليورو أمام الدولار يوم الاثنين حيث كان السوق في انتظار تقرير ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد اليوم. يعتبر هذا التقرير مقياس هام لصحة الاقتصاد الألماني واقتصاد منطقة اليورو. ويتوقع المحللون أن يأتي هذا التقرير بقراءة 48.0 أي أعلى من القراءة السابقة عند 44.8. وقد ساعد هذا اليورو إلى الارتفاع أمام الدولار يوم أمس. كما ارتفع هذا الزوج بسبب ارتفاع الأسهم الأمريكية والأوروبية. وكان نتيجة ذلك تخلي التجار عن الدولار في العديد من الحالات مقابل الحصول على العملات ذات العوائد الأعلى مثل اليورو والباوند. ارتفع اليورو / دولار بمقدار 50 نقطة إلى 1.3974 حيث سجل اليورو اتجاه صعودي أمام عدد من العملات الأساسية. وانخفض اليورو، باوند بمقدار 35 نقطة إلى 0.8601. وقد جاء هذا بعد أن شهد القطاع العقاري البريطاني بعض التعافي منذ أواخر عام 2007. وشهد اليورو أول ارتفاع له أمام الين خلال عدو أيام، حيث ارتفع هذا الزوج بمقدار 120 نقطة إلى مستوى 129.98 بسبب شراء التجار للعملات ذات العوائد الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، أدرك التجار أن قيمة هذا الزوج تقل عن قيمته الحقيقية خلال الأسبوعين الماضيين. واليوم ننتظر العديد من البيانات من بريطانيا ومن منطقة اليورو. ففي الساعة 8:30 بتوقيت جرينتش سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار التجزئة من بريطانيا. وفي الساعة 9:00 بتوقيت جرينتش سيتم الإعلان عن مؤشر ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد وكذلك الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو. ستكون البيانات اليوم هامة لتحديد مستويات اليورو والباوند أمام العملات الأساسية أثناء التداول اليوم الثلاثاء

الين الياباني JPY - انهيار الين أمام العملات الأساسية

انهار الين أمام العملات الأساسية يوم الاثنين نتيجة لارتفاع الأسعار في أسواق الأسهم العالمية بقيادة أسهم البنوك. وألقى التجار بدورهم بما حوزتهم من ين مقابل الحصول على الأصول ذات العوائد الأعلى التي تتضمن الباوند واليورو، والسلع مثل النفط الخام. كما انخفض الين الياباني بسبب ما قاله المحللون اليابانيون بأن التصحيح الهبوطي للين سيكون قريبًا.انخفض الدولار/ ين بمقدار 50 نقطة تقريبًا إلى مستوى 92.89. وارتفع الباوند، ين بمقدار 180 نقطة إلى 150.89. وقد يستمر سلوك الين الهبوطي اليوم، حيث قد يزيد الضغط الهبوطي على الين بسبب القراءة المحبطة للآمال عن الإنتاج الصناعي الياباني. اليوم لا نتوقع بيانات يابانية. وبالتالي قد يسيطر على تداول الين المزيد من التذبذب.

النفط الخام Crude Oil

- ارتداد النفط الخام فوق مستوى 60 دولار للبرميل يوم أمس بسبب البيانات الاقتصادية الأمريكية الايجابية.

قد استفاد النفط يوم أمس من شراء التجار للأصول ذات المخاطر الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، أدى ضعف الدولار يوم أمس إلى اتجاه النفط الصعودي. وكان السبب الآخر في الاتجاه الصعودي للنفط هو ارتفاع وول ستريت وتصريحات تيموثي جيزنر سكرتير الخزانة الأمريكية بان الركود الأمريكي سوف ينتهي خلال أشهر قليلة. واليوم هناك عاملين قد يساعدان على ارتفاع النفط اكثر فوق مستوى 60.50 دولار. الأول هو ضعف الدولار لأن الذهب الأسود مسعّر بالدولار, وبالتالي فإن اتجاه الدولار الهبوطي يؤدي إلى اتجاه النفط الصعودي. والثاني هو البيانات الاقتصادية الأمريكية الجيدة التي قد تؤدي إلى زيادة الرغبة في المخاطرة مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط الخام. والسؤال الآن هو إذا ما كان يمكن للنفط الخام الامتداد في ارتفاع اليومي الطويل.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD

يظهر على الرسم البياني اليومي أن هذا الزوج يتحرك في مدى تداول محدد ضيق. وينخفض مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي إلى ما دون مستوى 70، وبالتالي يبدو أن هناك زخم هبوطي ينشأ الآن. من المفضل اليوم البيع مع نقاط وقف قريبة

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD

يظهر على الرسم البياني للأربع ساعات إشارات متضاربة حيث يتحرك الاستوكاستك البطيء في المنطقة المحايدة. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة في منطقة ذروة الشراء مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قريب. إذا تحقق الاختراق الهبوطي، سيكون من المفضل البيع مع نقاط وقف قريبة.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY

يفقد الاتجاه الصعودي قوته ويبدو أن هذا الزوج يتحرك بشكل متماسك حول مستوى 93. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة في منطقة ذروة الشراء مما يدل على أن الاتجاه الصعودي الأخير يفقد قوته وان التصحيح الهبوطي وشيك. من المفضل البيع اليوم مع نقاط وقف قريبة.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF

يتحرك هذا الزوج بتذبذب قوي داخل مدى ضيق خلال اليومين الماضيين ولا يوجد اتجاه واضح حتى الآن. ويظهر على الرسم البياني للأربع ساعات إشارات صعودية حيث لا يزال الرسم البياني اليومي هبوطي تمامًا. وننصح التجار بانتظار إشارة أوضح على الرسم البياني للساعة.

التوصية اليومية

اليورو/الجنيه الاسترليني EUR/GBP

يتحرك هذا الزوج في حركة تصحيحية هبوطية قوية للغاية وهو الآن في منتصفها. ويبدو أنه لا يزال يحمل المزيد من القوة للاستمرار بها. ويقدم الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة إشارة هبوطية. وتعتبر هذه فرصة كبيرة لتجار الفوركس للانضمام إلى حركة تصحيحية هبوطية قوية.

[/CENTER]

**fxyard** · 15-07-2009, 11:27 AM

تراجع معدل الثقة في الاقتصاد الأوروبي 15/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

فاجأ السوق يوم أمس نتيجة تقرير ZEW للثقة في الاقتصاد الألماني والذي أظهر انخفاض الثقة في اكبر اقتصاد في منطقة اليورو خلال الشهر السابق، مما يدل على أن البيانات الاقتصادية قد توصلت أخيرا إلى حقيقة أن التعافي الاقتصادي ليس بقريب. ونظرًا إلى أن هذا التقرير قام بتعريف ما هو معروف بالفعل، لم يكن هناك له تأثير كبير على قيمة اليورو حيث كان المستثمرون يتوقعون بالفعل بيانات سيئة بعد البيانات الاقتصادية السابقة. ومن المحتمل اليوم أن تكون للبيانات الاقتصادية تأثير اكبر على السوق حيث أن تقارير الثقة تمثل السوق نفسه.

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي

اتجاه صعودي للدولار بعد نتائج أرباح " Goldman Sachs"، وتضارب ذلك مع مبيعات التجزئة

أغلق الدولار يوم أمس بشكل متباين أمام العملات الأساسية حيث جاءت مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين بقراءات تفوق التوقعات، مما عزز من الآمال أن الاقتصادي في طريق بطيء للتعافي. ومع إغلاق يوم أمس، انخفض الدولار أمام الباوند، مما دفع بتداول هذا الزوج إلى 163.25. وشهد الدولار بعد الاتجاه الصعودي وارتفع أمام الين بمقدار 50 نقطة إلى مستوى 93.56. صدر تقرير عن بنك " Goldman Sachs" يوم أمس أفاد بقوة أرباح البنك، ولكن الإشارات الاقتصادية من أمريكا وأوروبا قللت من التفاؤل بأن التعافي الاقتصادي قريب. بالإضافة إلى هذا، جاءت مبيعات التجزئة بقراءة تفوق التوقعات، مرتفعة بنسبة 0.6% في يونيو، وقد عزز هذا الارتفاع تزايد مبيعات السيارات. ولكن باستثناء السيارات والبنزين، انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.2% ليكون هذا هو الانخفاض للشهر الرابع على التوالي. كما ارتفع معدل الرغبة في المخاطرة بشكل بسيط مما عزز من ارتفاع العملات ذات العوائد المرتفعة على حساب الين والدولار ، واللذان يميلان إلى تحقيق اكبر الارتفاعات عندما يتزايد التوتر بين المستثمرين ويلجئون إلى شرائهما كملاذ امن. سيتم الإعلان اليوم عن بيانات أمريكية هامة، حيث ستبدأ سلسله البيانات من الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش بالإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك باستثناء الغذاء والطاقة ومؤشر امبير ستات الصناعي والإنتاج الصناعي ومخزونات النفط الأمريكي الخام. ومن المتوقع أن تأتي هذه البيانات بقراءة أعلى من القراءة السابقة لها، مما يعني أن الدولار قد يشهد بعض الاتجاه الصعودي اليوم. ننصح التجار اليوم بتتبع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. يعتبر هذا الاجتماع في غاية الأهمية ومن المحتمل أن يؤثر على تذبذب الدولار. وننصح التجار بمراقبة هذا المحضر عن قرب حيث من المحتمل أن يحدد مسار الدولار لبقية الأسبوع.

اليورو يوم أمس

بنتائج متضاربة أمام العملات الأساسية، حيث امتد اليورو في الارتفاع أمام الين الياباني يوم أمس الثلاثاء ليكون تداوله فوق مستوى 130.75 دولار وسط عمليات البيع المكثفة للين الياباني. وسلك اليورو نفس السلوك أمام الفرنك حيث ارتفع هذا الزوج من 151.40 إلى 152.10 مع نهاية اليوم. شهد اليورو اتجاه هبوطي أمام الباوند حيث انخفض بمقدار 60 نقطة وأغلق عند 0.8560. وقد أظهرت البيانات أن المستثمرين في ألمانيا قد أصبحوا اكثر تشاؤمًا عن ما كان متوقع في يوليو وذلك للمرة الأولى خلال 9 أشهر، وقد قال المحللون أن هذه إشارة تعني أن الاقتصادي في البلاد لن يبدأ في النمو حتى العام القادم على الأقل. كما جاءت بيانات الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو محبطة للآمال أيضا، حيث ارتفع بمقدار بسيط خلال مايو بعد قراءة ابريل السيئة، ولا يزال منخفض عن العام السابق بنسبة 17%. وكان التفاؤل الخاص بالاقتصاد الألماني قد ارتفع في الأسابيع الأخيرة، حيث كانت البيانات الاقتصادية تشير إلى الاستقرار في القطاع الصناعي كما يقول المسئولين في الحكومة أن الإنتاج المحلي الإجمالي قد لا يتغير أو انه قد يرتفع بنسبة بسيطة في الفترة بين ابريل ويونيو، لتتوقف بذلك سلسلة الانكماشات له. ولكن جاء مؤشر ZEW للثقة في الاقتصاد الألماني يوم أمس بانخفاض إلى 39.5 من 44.8 في يونيو وهو أول انخفاض لهذا المؤشر منذ أكتوبر 2008، مما يدل على أن التوقعات بالتعافي السريع قد بدأت في التراجع

الين يفقد قوته على كافة القطاعات

شهد الين الياباني اتجاه هبوطي يوم أمس، حيث فقد قوته أمام اغلب العملات الأساسية. انخفض الين بحدة أمام الباوند مما دفع هذا الزوج إلى 152.50. وسلك الين نفس السلوك أمام اليورو وأغلق عند 130.55. قد يكون للسوق الياباني تأثير كبير على الين الياباني أمام العملات الأساسية، حيث سيتم الإعلان عن قرار سعر الفائدة اليابانية اليوم والذي من المتوقع أن يكون بعدم تغييرها، ولكن على التجار التركيز على المؤتمر الصحفي للبنك الياباني الذي سيلي الإعلان عن القرار وذلك للحصول على أي توقعات خاصة بالمستقبل الاقتصادي الياباني. وقد يؤدي أي بيان ايجابي من البنك الياباني إلى اعتقاد التجار بأن التحسن في الأوضاع المالية اليابانية سيكون قريب.

النفط الخام

- السوق ينتظر تقرير مخزونات النفط الأمريكي الخام اليوم

ارتفعت أسعار النفط الخام يوم أمس بمقدار بسيط حيث تسبب القلق حول طلب المستهلك في تراجع الارتفاع المبكر في معدل التفاؤل الذي انعكس في ارتفاع الأسهم العالمية. انخفضت أسعار النفط الخام بمقدار 14 دولار للبرميل أو بنسبة 19% منذ يوم 30 يونيو بعد ضعف بيانات التوظيف الأمريكية والأوروبية والتي أدت إلى تزايد الشكوك حول قوة التعافي الاقتصادي هذا العام. واليوم من المحتل أن يساعد تقرير مخزونات النفط الخام على تحديد الاتجاه التالي للذهب الأسود. علاوة على ذلك، قد تساعد سلسلة البيانات الاقتصادية الايجابية على اتجاه الدولار الصعودي. وبالتالي، ننصح التجار بتحقيق أرباح مع استعداد النفط الخام للتذبذب على المدى القصير.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي

في ظل وجود تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة، قد يشهد هذا الزوج بعض التصحيح الهبوطي في الساعات القليلة القادمة. وفي ظل ميل اغلب المؤشرات الفنية إلى المنطقة الحيادية، سيكون من الأفضل انتظار إشارة أوضح على الرسم البياني للساعة.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي

أدت الحركة الصعودية الأخيرة لهذا الزوج إلى ظهور تقاطعات هبوطية جديدة على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة وللأربع ساعات، مما يدل على أن الحركة الهبوطية وشيكة. ويبدو أن الشعر يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدعم فكرة التصحيح الهبوطي. قد لا يكون البيع فكرة سيئة اليوم.

الدولار الامريكي/الين الياباني

يبدو أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدل على وجود ضغط هبوطي. ويدعم هذه الفكرة التقاطع الصعودي الجديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. ويقع السعر الآن في منطقة ذروة البيع على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي مما يدل على وجود ضغط هبوطي على المدى الأطول. واليوم قد تكون الحركة هبوطية ولكن يبدو أن الحركة على المدى الأطول ستكون في الاتجاه الصعودي. قد يكون من الحكمة اليوم الشراء عند أدنى المستويات والبيع عند أعلاها في ظل تزايد التذبذب.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري

يشير التقاطع الصعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة إلى أن هناك تصحيح صعودي وشيك للحركة الهبوطية الأخيرة. ويدعم هذه الفكرة التقاطع الصعودي على الماد على الرسم البياني للأربع ساعات. من المفضل الشراء اليوم.

الدولار النيوزلندي / الين الياباني

أدت الحركة الصعودية الأخيرة لهذا الزوج إلى اندفاع اغلب المؤشرات الفنية إلى وضعية التصحيح الهبوطي. وفي ظل تحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة وللأربع ساعات في منطقة ذروة الشراء، وتعارض هذا مع التقاطعات الهبوطية الجديدة على الاستوكاستك البطيء على هذه الرسوم البيانية، قد لا يكون التصحيح الهبوطي الوشيك أمر بعيد. يمكن لتجار الفوركس الاستفادة من هذه الحركة الوشيكة عن طريق الدخول في صفقات البيع الآن والركوب مع الموجة مع انخفاض السعر إلى سعر اكثر استقرارًا.

**fxyard** · 16-07-2009, 10:50 AM

ارتفاع النفط الخام إلى أعلى مستوى 16/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

[][/FONT][/URL][/SIZE][/SIZE][/FONT]

ارتفاع النفط الخام إلى أعلى مستوى خلال 3 أسابيع

لا تزال أسعار النفط الخام مستقرة فوق مستوى 61 دولار للبرميل بعد ارتفاعه بنسبة 3.4% في الجلسة السابقة. وقد جاءت ارتفاعات النفط بعد أن أظهرت وكالة معلومات الطاقة تراجع العروض النفطية بمقدار اكبر من التوقعات خلال الأسبوع الماضي. وفي ظل ضعف الدولار أيضا، والذي أصبح تداوله بالقرب من أدنى مستوى شهري أمام اغلب العملات الأساسية، ازداد دعم ارتفاع أسعار النفط. وسوف يراقب المستثمرون عن قرب المعدلات الأسبوعية للشكاوى من البطالة الأمريكي اليوم الثلاثاء للحصول على أي إشارة باحتمالية تعافي اكبر اقتصاد في العالم.

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- تراجع الدولار مع ارتفاع أسعار الأسهم
انخفض الدولار الأمريكي أمام اغلب العملات الأساسية يوم أمس بعد أن تسبب ارتفاع أسعار أسواق الأسهم العالمية إلى تراجع الطلب على الدولار الأمريكي والذي كان تداوله أمام اليورو عند 1.4108 بعد انخفاضه بنسبة 1% يوم أمس ووصل إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.4135 وهو اقل مستوى منذ 2 يوليو. ولكن ارتفع الدولار أمام الين إلى 94.36 من 93.39 يوم الثلاثاء. وقد أدى تحسن قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي والمؤشر الصناعي من نيويورك يوم أمس الأربعاء إلى وضع المزيد من الضغط على الدولار . إلا أن أسواق الأسهم كانت هي المحرك الأساسي للسوق يوم الأربعاء، وذلك مع ارتفاع حاد في أسعار الأسهم الأمريكية بعد الإعلان عن تقرير أرباح "انتل" للفصل الثاني والذي جاء أفضل كثيرًا من التوقعات.ومن المحتمل أن تستمر نتائج أرباح الشركات الأمريكية في السيطرة على حركة السوق في الأيام القادمة، حيث من المقرر الإعلان عن تقرير أرباح كلاً من "جي بي مورجان تشاس" و "سيتي حروب" و"بنك أوف أمريكا" في وقت لاحق هذا الأسبوع. على التجار أيضًا تتبع البيانات الأمريكية التي تتضمن الشكاوى الأسبوعية من البطالة الأمريكية والمشتريات الأجنبية لسندات الخزانة الأمريكية طويلة المدى وتقرير فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي اليوم في الساعة 12:30 و13:00 و14:00 بتوقيت جرينتش على التوالي، حيث قد تساعد هذه البيانات على تعزيز الاتجاه الهبوطي الحالي للدولار أو انعكاسه.

اليورو EUR

- ارتفاعات اليورو وسط تجدد التفاؤل في السوق
كان تداول اليورو أمام الدولار عند 1.4112 مرتفعًا من 1.3935، مستفيدًا من عودة السوق إلى حب المخاطر والارتفاعات في الأسهم. كما ارتفع اليورو أمام الين إلى 133.12 من 130.14 يوم أمس. وارتفع الباوند أمام الدولار إلى 1.6425 من 1.6270. ولم يطرأ على اليورو الكثير من التغير بعد تقرير أسعار المستهلك من منطقة اليورو والذي انخفض بنسبة 0.1% في يونيو، مما يدل على سلبية التضخم في المنطقة للمرة الأولى على الإطلاق. ارتفع الباوند البريطاني بنسبة 0.6% أمام الدولار بعد الارتفاعات التي شهدتها أسهم القطاع المالي. ولم يتأثر الباوند كثيرًا بالتشاؤم العام التي حملتها البيانات الاقتصادية البريطانية يوم الأربعاء . فقد أظهرت البيانات ارتفاع عدد المستفيدين من البطالة في يونيو بأبطأ معدل خلال ما يزيد عن عام، في الوقت الذي ارتفع فيه معدل البطالة بشكل عام إلى أعلى مستوى منذ يناير 1997. وفي ظل عدم وجود بيانات اقتصادية من أوروبا اليوم، على الجار تتبع البيانات الأمريكية والتي سيكون لها تأثير كبير على أي زوج من أزواج الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، على التجار تتبع تقارير أرباح الشركات لأنها ستكون هي القوى المحركة وراء حركة أسواق الأسهم وبالتالي سيؤثر ذلك على الطلب على العملات التي تحمل مخاطرة أعلى مثل اليورو والباوند.

الين الياباني JPY

- انخفاض الين الياباني نتيجة توجه المستثمرون إلى الأصول عالية المخاطر
انخفض الين الياباني أمام اليورو إلى 133.01 بعد انخفاضه بنسبة 2.1% وهو اكبر معدل انخفاض يومي منذ مايو. كما انخفض الين الياباني بنسبة 0.8% أمام الدولار الأمريكي إلى 94.25. وكان هذا الانخفاض بعد الإعلان عن انخفاض الإنتاج الصناعي الأمريكي في يونيو بمقدار اقل من التوقعات وبعد أن سجلت شركة "انتل" الأمريكي أرباح في الفصل الثاني بمقدار أعلى من التوقعات. وكان الين الياباني قد تعرض للارتفاع خلال الأسبوعين الماضيين حيث عاد المستثمرون إلى العملة اليابانية بعد ضعف تقرير التوظيف الأمريكي. وقد توقف هذا الارتفاع يوم الاثنين مع بدء موسم الإعلان عن الأرباح من الشركات الأمريكية للفصل الثاني والتي جاءت أفضل من التوقعات. وكانت ايجابية تقارير الأرباح من " Goldman Sachs" و"انتل" سبب في ارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة بين المستثمرين مما قلل من الطلب على الين واندفاعهم إلى العملات ذات العوائد الأعلى والمخاطر الأكبر. وفي ظل استمرار ارتفاع أسواق الأسهم، من المحتمل أن يمتد الين في انخفاضاته خلال التداول اليوم أيضًا.

النفط الخام Crude Oil

- ارتفاع أسعار النفط الخام وسط انخفاض المخزونات الأمريكية
استمرت أسعار النفط الخام في الارتفاع بسبب ارتفاع أسواق الأسهم وانخفاض مخزونات النفط الأمريكي الخام بمقدار اكبر من التوقعات. وقد ارتفعت عقود تسليم النفط لشهر أغسطس بمقدار 47 سنت أو بنسبة 0.8% إلى 62.01 دولار للبرميل يوم الأربعاء. كما عزز من ارتفاع أسعار النفط كلاً من ضعف الدولار والارتفاع الكبير في أسواق الأسهم بعد تقرير أرباح شركة "انتل". انخفضت مخزونات النفط الأمريكي بمقدار 2.81 مليون برميل وكانت مصافي النفط تعمل بطاقة نسبتها 87.9% وهو أعلى معدل منذ أغسطس. ولا يزال الطلب عف وبالتالي من غير المحتمل أن يصل النفط إلى 70 دولار مرة أخرى على المدى القريب وإنما من المحتمل أن يبقى بين 60 و 65 دولار للبرميل.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
لا يزال هذا الزوج يتحرك داخل مدى محدد منذ فترة حتى الآن بدون اتجاه واضح. ويقدم لما الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي إشارات متضاربة. ولا تقدم مؤشرات التذبذب على الرسم البياني للأربع ساعات اتجاه واضح أيضا. وبالتالي من الأفضل اليوم انتظار إشارة أوضح على الرسم البياني للساعة.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
لا يزال هناك نموذج هبوطي قائم على الرسم البياني اليومي، إلا أن الزخم لا يزال منخفض تمامًا. ويحافظ الرسم البياني للأربع ساعات على وجود إشارة هبوطية بسيطة بدون نتيجة واضحة. كما يوجد تقاطع هبوطي على الرسم البياني اليومي مما يدل على أن هناك إشارة هبوطية. وننصح التجار بانتظار الاختراق ثم الدخول معه.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يبدو أن هناك تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدل على احتمالية أن يكون هناك تصحيح هبوطي قريبًا. ويبدو أن سعر هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات. ومن الأفضل البيع اليوم والالتحاق بحركة التصحيح الهبوطي الوشيكة.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يستمر تداول هذا الزوج بدون اتجاه واضح. ويظهر على الرسم البياني للساعة إشارات متباينة ويتحرك في الغالب في المنطقة المحايدة. بينما يظهر على الرسم البياني للساعة أن هناك زخم صعودي بسيط. ويؤكد الاستوكاستك البطيء ومؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي على أن الاتجاه صعودي.

التوصية اليومية

الفضة Silver
يبدو أن الاتجاه الصعودي الأخير لهذه السلعة يفقد قوته. وبدأت أعلى المستويات للموجات الصعودية في التقلص في حجمها بينما تبدأ مؤشرات التذبذب على المدى الأطول في الإشارة إلى أن هناك تصحيح وشيك. ويبدو أن هناك تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات بينما يتحول الزخم الأسبوعي على مؤشر التذبذب إلى الاتجاه الهبوطي. وبالتالي لدى تجار الفوركس فرصة كبيرة لدخول انعكاس الاتجاه المحتمل عند سعر ممتاز وركوب الموجة السعرية الوشيكة.

**fxyard** · 17-07-2009, 12:11 PM

بيانات تصاريح البناء الأمريكية تقود التداول 17/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

بيانات تصاريح البناء الأمريكية تقود حركة التداول اليوم

يستعد السوق للتذبذب القوي اليوم بعد الإعلان عن بيانات تصاريح البناء الأمريكية. ومن المحتمل أن تكون هذه البيانات في غاية الأهمية لتحديد قوة الدولار وذلك مع اقتراب نهاية التداول هذا الأسبوع. إذا جاءت النتائج متوافقة مع التوقعات أو أعلى منها (تشير التوقعات إلى قراءة 0.52 مليون)، فقد يتخذ الدولار الاتجاه الصعودي اليوم. من ناحية أخرى، إذا جاءت هذه البيانات أسوأ من التوقعات، فقد ينخفض الدولار أمام العملات الأساسية. ننصح التجار بتتبع أسعار النفط الخام اليوم، حيث من الممكن أن تكون لحركات النفط المفاجئة تأثير قوي على الدولار الأمريكي

التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي USD

- انخفاض الدولار متأثرًا بضعف البيانات الاقتصادية
ارتفع الدولار يوم أمس أمام جميع العملات الأساسية. وكان اكبر انخفاض للدولار هو ذلك الذي حققه أمام اليورو، حيث ارتفع اليورو/ دولار إلى 1.4150. كما انخفض الدولار أمام الباوند والين أيضا. أعلن بيان الخزانة الأمريكية حول حركة رؤوس الأموال الدولية عن تقرير المشتريات طويلة المدة يوم أمس. يقيس هذا التقرير الاختلاف بين قيمة السندات الأجنبية طويلة المدى التي يشتريها المواطنون الأمريكيون وبين السندات الأمريكية طويلة المدى التي يشتريها الأجانب خلال مايو. وقد أظهر هذا التقرير قراءة سلبية عند 19.8 مليار دولار. وأظهرت البيانات أيضا أن ممتلكات الصين من سندات الخزانة الأمريكية قد بلغت قمتها عند 800 مليار دولار. وقد تسبب هذا الدين الهائل في تزايد القلق الذي قد يكون له صدى بالتالي على قيمة الدولار على المدى الطويل. كما تم الإعلان يوم أمس عن مؤشر فيلادلفيا الصناعي والذي يقيس أوضاع العمل في المقاطعات الفيدرالية. وقد جاء هذا التقرير بقراءة -7.5، مما يعني أن نشاط المصانع في المقاطعة الفيدرالية قد تقلص للشهر العاشر على التوالي في يوليو. وقد ساهم هذا في انخفاض الدولار أيضًا. واليوم سيتم الإعلان عن بيانات هامة عن السوق العقاري في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، وتتضمن تلك البيانات تصاريح البناء ومبيعات المنازل المبدؤ بناؤها. يقيس كلا التقريرين وضع القطاع العقاري الأمريكية وبالتالي من المحتمل أن يكون لهما تأثير كبير على السوق. ووفقًا للتوقعات الحالية، من المحتمل أن يأتي عن السوق العقاري قراءات ايجابية نسبيًا خلال يونيو. وإذا جاءت القراءة متوافقة مع التوقعات أو أعلى منها فقد يتمكن الدولار من تصحيح انخفاض يوم أمس. ومن هنا ننصح التجار بتتبع البيانات والاستفادة من تأثيرها على السوق.

اليورو EUR

- اليورو يسجل أعلى مستوى خلال أسبوعين أمام الدولار
استمر اليورو في اتجاهه الصعودي أمام الدولار يوم أمس ويقع تداول اليورو/ دولار الآن بالقرب من مستوى 1.4130. وارتفع اليورو أمام الباوند أيضا وانخفض بمقدار بسيط أمام الين. ارتفع اليورو أمام الدولار بسبب ضعف البيانات عن الاقتصاد الأمريكي وارتفاع أسعار النفط الخام، مما اضعف الدولار بشكل اكبر. وقد أدى هذا بالعملة الأوروبية إلى الارتفاع إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين أمام الدولار. كما قدمت البيانات الايجابية من منطقة اليورو دعم لليورو يوم أمس، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الفرنسي بنسبة 0.1% لشهر يونيو، مما دل على أن المخاوف من الركود غير محتملة، ونتج عن هذا بالتالي اطمئنان في السوق حول تراجع الأزمة مؤقتا. وارتفع الميزان التجاري الايطالي، والذي يقيس الفرق بين قيمة السلع والخدمات المصدرة والمستوردة خلال مايو، بمقدار 1.19 مليار دولار. ولهذا تأثير كبير على الاقتصاد الايطالي، والذي ارتفع بمقدار كبير بسبب ارتفاع نشاط الصادرات. واليوم لن يكون هناك بيانات هامة من منطقة اليورو سوى الميزان التجاري عن المنطقة. يتوقع المحللون أن يأتي هذا التقرير بقراءة 1.2 مليار مما يعني أن نشاط الصادرات سيكون اكبر بمقدار 1.2 مليار يورو عن معدل الواردات خلال مايو. إذا جاءت القراءة الفعلية لهذا التقرير متوافقة مع التوقعات، فسيكون هذا أول قراءة ايجابية له خلال 13 شهر، مما سيكون له تأثير ايجابي على اليورو.

الين الياباني JPY

- الين يسجل نتائج متباينة أمام العملات الأساسية
تعرض الين لارتفاع في معدل التذبذب أمام العملات الأساسية سوم أمس. وعلى الرغم من أن الين لم يشهد انخفاض كبير يوم أمس، إلا انه يقترب من تسجيل اكبر خسارة أسبوعية له أمام اليورو خلال شهرين وذلك بعد الاتجاه الهبوطي له خلال ها الأسبوع. كان البيان الأكثر أهمية من اليابان يوم أمس هو تقرير النشاط الصناعي الثلاثي والذي فشل في تحقيق التوقعات بالارتفاع بنسبة 0.3%، حيث أظهرت القراءة الفعلية له انخفاض في قيمة المشتريات من الخدمات بنسبة 0.1% في مايو. والآن تشير التوقعات إلى احتمالية انخفاض الين أمام اليورو وسك توقعات بان ارتفاع الأسهم سيؤدي إلى ارتفاع الطلب على الأصول ذات العوائد المرتفعة. ومن المعروف أن الين يعتبر عملة ترتفع في أوقات الأزمات المالية العالمية ويبدو أن ارتفاع الأسهم قد يكون إشارة على تحسن الأوضاع المالية مما سيؤدي بالتالي إلى ضعف الين الياباني

النفط الخام Crude Oil

- النفط يُنهي الأسبوع الصعودي
استمر النفط الخام في الصمود يوم أمس ويقع تداول برميل النفط الآن حول مستوى 62.70 دولار. ويتجه سعر النفط الخام نحو نهاية أول أسبوع صعودي له خلال ما يزيد عن شهر. وقد ارتفعت أسعار النفط الخام نتيجة لعاملين. الأول هو الاتجاه الهبوطي للدولار والذي يدعم سعر النفط. ونظرا إلى أن أسعار النفط يتم تسعيرها بالدولار وبالتالي فإن أي انخفاض إضافي في قيمة الدولار سيؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط اكثر. كما أدى ارتفاع أسواق الأسهم العالمية إلى استعادة التفاؤل بأن التعافي الاقتصادي وشيك. ويعتبر تحسنت الأوضاع الاقتصادية سبيل لارتفاع الطيب على النفط الخام مما سيؤدي بالتالي إلى ارتفاع أسعار النفط بالطبع. قد يكون هذا الأسبوع هو أول إشارة قوية للنفط حيث استعاد المستثمرون إيمانهم في النفط الخام كاستثمار طويل المدى. وننصح التجار الآن بتتبع البيانات الاقتصادية الأمريكية للتنبؤ باتجاه النفط في الأسابيع القادمة. وإذا أظهرت هذه البيانات أن العالم يخرج من مرحلة الركود، فمن المحتمل حينها ارتفاع أسعار النفط الخام.

التحليل الفني

اليورو/ دولار EUR/USD
يمر هذا الزوج باتجاه صعودي في الأسبوع الماضي حيث وصل إلى أعلى مستوى له يوم الخميس عند 1.4165. وتشير مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج يحمل المزيد من الدعم للارتفاع اليوم. ويدعم الاستوكاستك البطيء على الرم البياني للساعة المزيد من الحركة الصعودية لهذا الزوج اليوم. كما يدعم هذا مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي. قد يكون من الحكمة اليوم الشراء مع نقاط وقف قريبة وذلك مع نهاية الأسبوع.

الباوند/ دولار GBP/USD
ارتفع الباوند/ دولار هذا الأسبوع، وانخفض بمقدار بسيط يوم أمس. يقع تداول هذا الزوج الآن حول مستوى 1.6390. ومن ناحية، يشير الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات إلى أن هذا الزوج سيتخذ الاتجاه الهبوطي اليوم. ومن ناحية أخرى، يدعم مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي والماكد على الرسم البياني الأسبوعي فكرة الحركة الصعودية لهذا الزوج اليوم

الدولار/ ين USD/JPY
اتجه هذا الزوج للأعلى أغلب التداول في الأسبوع الخالي. وقد شهد انخفاض يوم أمس إلى أدنى مستوى عند 93.26. ويبدو أن هناك إشارات متضاربة من مؤشرات التذبذب. يشير مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني الأسبوعي إلى احتمالية الاتجاه الصعودي في اليوم التالي. ويتعارض مع ذلك الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي والذي يظهر أن هذا الزوج قد يغلق بانخفاض اليوم. قد يكون من الحكمة اليوم الدخول على هذا الزوج عند ظهور إشارات أوضح.

الدولار/ فرنك USD/CHF
شهد هذا الزوج انخفاض كبير خلال اليومين الماضيين، حيث يقع تداوله الآن حول مستوى 1.0760. ويبدو أن هناك المزيد من الاتجاه الهبوطي لهذا الزوج. يدعم فكرة الانخفاض اكثر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة ومؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي. كما أن الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي يدعم المزيد من الحركة الهبوطية لهذا الزوج.

التوصية اليومية

الذهب Gold
عاد الذهب ليكون صانع المال الأول لتحار الفوركس هذا الأسبوع. ويبدو أنه قد ازداد في الاتجاه الصعودي بسبب انخفاض الدولار هذا الأسبوع. ويشير الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي إلى أن سعر الذهب قد يكون هبوطي اليوم، حيث حان انتهاء أسبوع التداول. ويشير مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات إلى أن هذه السلعة في منطقة ذروة الشراء، مما يدل على أن الحركة الهبوطية وشيكة. قد يكون من الحكمة اليوم الدخول في الاتجاه في مرحلة مبكرة.

**fxyard** · 19-07-2009, 12:04 PM

الاخبار الاقتصادية لهذا الاسبوع 19/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

هذه هي الاخبار الاقتصادية لهذا الاسبوع

**fxyard** · 20-07-2009, 12:14 PM

انخفاض $ مع تذبذب عنيف في التداول 20/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

انخفاض الدولار الأمريكي أكثر مع تذبذب عنيف في التداول

فقد الدولار الأمريكي المزيد من قوته يوم الاثنين بسبب تراجع القلق حول الاقتصاد الأمريكي والتحسن في أرباح الشركات الأمريكية على نطاق واسع مما عزز من ارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة وساعد على ارتفاع أسواق الأسهم. إلا أن التوقعات بتعافي الاقتصاد الأمريكي في الأشهر الأخيرة ق أدى إلى بحث المستثمرين عن العوائد الأعلى بدلاً من التوجه بأموالهم إلى الأصول الأمريكية، وذلك وفقًا لما ورد عن المحللين.

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- انخفاض الدولار وسط قلق بشأن الاقتصاد الأمريكي
شهد الدولار الأسبوع الماضي اتجاهات هبوطية أمام اغلب العملات الأساسية حيث انخفض أمام اليورو بما يزيد عن 200 نقطة وانخفض أمام الباوند بما يزيد عن 300 نقطة خلال جلسة تداول الأسبوع الماضي. وأصاب الدولار حالة من الضعف على الرغم من المؤشرات الايجابية عن الاقتصاد الأمريكي. ويقول رجال الاقتصاد انه على الرغم من أن الأرباح والبيانات عن السوق العقاري تفيد أن الاقتصاد الأمريكي يُظهِر علامات من التعافي، إلا أن المستثمرين لا يزالوا معترضين على صب أموالهم في الدولار. ويبدو أن البيانات الايجابية عن الاقتصاد الأمريكي قد أدت بالمستثمرين إلى الاعتقاد أن العالم يظهر عليه بعض الإشارات الحقيقية للخروج من الركود. ونتيجة لتحسن الاقتصاديات المختلفة، سوف تنتج توقعات بتحسن الوضع الاقتصادي الأمريكي، خاصةُ الاقتصاديات الأوروبية، وقد أدى هذا الأمر إلى ارتفاع العملات الأوروبية أمام الدولار الأمريكي. هناك القليل من البيانات الأمريكية هذا الأسبوع، حيث سيكون التركيز على شهادة بين بيرنانكي محافظ البنك الفيدرالي عن السياسية النقدية أمام الكونجرس. وسوف يسعى التجار للحصول من خلال هذه الشهادة على إشارات بإذا ما كان البنك الفيدرالي سوف يبدأ في إيقاف بعض إجراءات التحفيز الكبيرة والتي اتخذها في ذروة الأزمة المالية الأمريكية.

اليورو EUR

- ارتفاع اليورو أمام العملات الأساسية
ارتفع اليورو الأسبوع الماضي أمام جميع العملات الأساسية. كان أكبر ارتفاع لليورو هو ذلك الذي حققه أمام الين الياباني، حيث ارتفع هذا الزوج بما يزيد عن 400 نقطة خلال جلسة الأسبوع الماضي. كما سجل اليورو اتجاه صعودي أمام الدولار الأمريكي والباوند البريطاني. وارتفع اليورو الأسبوع الماضي نتيجة لعدة بيانات ايجابية من الاقتصاديات الكبيرة في منطقة اليورو. فقد سجل مؤشر ZEW الأوروبي والألماني قراءات ايجابية، مما أثبت أن المستثمرين والمحللين يمكنهم الاستمرار في الاحتفاظ بنظرتهم المتفائلة فيما يتعلق بالوضع المالي الأوروبي. وعلى الرغم من أن كلا المؤشرين لم يسجلا القراءة المتوقعة لهما، إلا أن النتيجة النهائية كانت ايجابية بشكل كافي لتقوية اليورو. كما ساهم انخفاض الدولار في ارتفاع اليورو وبالتالي اتجاه التجار إلى شراء اليورو الأسبوع الماضي محققين أرباح جيدة. وخلال خذا الأسبوع، من المنتظر الإعلان عن العديد من التقارير الاقتصادية الهامة من منطقة اليورو. وسوف تكون البيانات المؤثرة على اليورو هي تلك الصادرة عن ألمانيا وفرنسا. فمن المتوقع الإعلان يوم الجمعة عن مؤشر مديري المشتريات والذي من المتوقع أن يأتي بقراءة ايجابية. إذا جاءت القراءة الفعلية متوافقة مع التوقعات فقد يرى التجار ضرورة استمرار الاتجاه الصعودي لليورو.

الين الياباني JPY

- توقف الاتجاه الصعودي للين
قد يكون الأسبوع الماضي هو نهاية اتجاه الين الصعودي. فقد أصاب الين حالة من الضعف أمام العملات الأساسية بما فيها الدولار واليورو والباوند. خلال الأسبوع الماضي، قرر البنك الياباني الحفاظ على سعر الفائدة بدون تغيير عن 0.10%، وهو اقل معدل لسعر الفائدة في العالم الغربي. ويبدو أن المسئولين اليابانيين قد تدبروا أمر إضعاف العملة اليابانية. ويشعر القادة اليابانيون أن ضعف الين الياباني سوف يدعم الصادرات في البلاد، وبالتالي سوف يتحسن الوضع الاقتصادي العام. بالإضافة إلى ذلك، أظهر تقرير النشاط الثلاثي الياباني -والذي يقيس معدل التغير في القيمة الإجمالية للخدمات المشتراه من رجال الأعمال- انخفاض بنسبة 0.1% في يونيو. وهذا يعني أن معدل النفقات يقل في قطاع الأعمال الياباني، مما يدل على أن اليابان لم تخرج إلى الآن من الركود. إن استمر البنك الياباني في سياسته بتقليل قيمة الين الياباني، فسوف تستمر التقارير المالية من اليابان في تقديم قراءات سلبية، وبالتالي قد يتراجع الين أكثر. خلال هذا الأسبوع، من المتوقع الإعلان عن العديد من البيانات الهامة عن الاقتصاد الياباني. سيكون اكبر هذه البيانات أهمية هي الميزان التجاري والذي من المقرر الإعلان عنه يوم الأربعاء. يقيس هذا التقرير الفرق بين قيمة الخدمات والسلع المصدرة والمستوردة خلال مايو. تشير التوقعات الحالية إلى قراءة ايجابية. إذا جاءت القراءة الفعلية متوافقة مع التوقعات، فإن هذا سيكون معناه أن البنك الياباني قد نجح في دعم الصادرات اليابانية وبالتالي قد يحصل الين على قوة من ذلك.

النفط الخام Crude Oil

- هل يمكن أن يصل النفط الخام إلى 70 دولار للبرميل؟
اتخذ النفط الخام اتجاه صعودي حاد الأسبوع الماضي، مرتفعًا من 58 دولار إلى 65 دولار للبرميل. كان هذا الاتجاه الصعودي نتيحه للبيانات الأمريكية التي جاءت أفضل من التوقعات ولضعف الدولار الأمريكي. وقد وجدت ارتفاعات النفط دعم يوم الجمعة من التقرير الحكومة الذي أفاد بارتفاع المنازل الجديدة وتصاريح البناء الأمريكية بما يزيد عنا لتوقعات في يونيو مما يشير إلى احتمالية التعافي الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، للطلب على النفط الخام في أمريكا تأثير كبير على قيمة النفط، وبالتالي إذا جاءت إشارات ايجابية عن الاقتصاد الأمريكي فمن المحتمل أن يخلق هذا توقعات بان الطلب على النفط سوف يرتفع قريبًا. خلال هذا الأسبوع، على التجار الاستمرار في تتبع المؤشرات القيادية من الاقتصاد الأمريكي، حيث سيكون لها تأثير مباشر وقوي على أسعار النفط الخام. على التجار أيضًا مراقبة مخزونات النفط الخام يوم الأربعاء، حيث سيتكون له تأثير مباشر على أسعار النفط الخام.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
يظهر على الرسم البياني للأربع ساعات تداول ذو سعة كبيرة بدون اتجاه واضح، إلا أن البولنجر باند يضيق على الرسم البياني اليومي مما يدل على احتمالية ارتفاع معدل التذبذب. يشير التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة إلى احتمالية اختبار مستوى 1.4075 مرة أخرى. إذا اخترق السعر هذا المستوى، فسوف يكون الدخول في اتجاه الاختراق هو الإستراتيجية الأفضل.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
يبدو أن الباوند قد انتهى من الحركة التصحيحية الصعودية بعد تكوين قمة عند مستوى 1.64. والآن، يشير التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة إلى احتمالية امتداد الاتجاه الهبوطي العام. من المفضل البيع اليوم.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يوجد نموذج صعودي واضح للغاية على الرسم البياني للساعة حيث يتحرك هذا الزوج في القسم السفلي منه. بالإضافة إلى ذلك، تشير جميع مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي إلى الارتفاع مما يدل على احتمالية امتداد الحركة الصعودية. من المحتمل أن يكون الشراء هو الإستراتيجية الصحيحة.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يظهر على الرسم البياني اليومي أن هذا الزوج يتحرك في مدى محدد وضيق. إلا أن مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي قد انخفض بالفعل إلى ما دون خط 60 ويبدو أن الزخم الهبوطي وشيك. في هذه الخالة، سيكون من الأفضل البيع مع نقاط وقف قريبة.

التوصية اليومية

الذهب Gold

بوجد قناة سعرية صعودية واضحة للغاية على الرسم البياني للأربع ساعات، حيث ارتفعت أسعار الذهب إلى مستوى 940 دولار للأوقية. وفي الوقت الحالي، يتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسن البياني للساعة فوق خط 50 ويشير الاستوكاستك البطيء إلى الأعلى، وبالتالي قد يمتد الذهب في اتجاهه الصعودي. قد تكون هذه فرصة كبيرة لتجار الفوركس للانضمام إلى اتجاه قوي.

**fxyard** · 21-07-2009, 12:00 PM

عملات الملاذ الآمن في انخفاض21/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

مساعدة شركة CIT ترفع مع معدل الرغبة في المخاطرة، وعملات الملاذ الآمن في انخفاض

ارتفعت الأسعار في وول ستريت يوم أمس مما أدى إلى تراجع قيمة عملات الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي. كان هذا الارتفاع بسبب قرار شركة CIT المالية لصالح اعتماد خطة إنقاذ من الإفلاس قيمتها 3 مليار دولار. أدى هذا الدعم الناتج في الثقة إلى ارتفاع سوق الأسهم بقوة، وذلك بعد تصريحات البنك الياباني بأن الاقتصاد الياباني لم يعد يتدهور. وقد ساعدت كل هذه الآراء المتفائلة إلى ارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة وانخفاض الرغبة في امتلاك الاستثمارات الآمنة.

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- انخفاض الدولار مع ارتفاع أسعار الأسهم
انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له أمام اليورو، بسبب ارتفاع الأسعار في وول ستريت يوم الاثنين. كان سب هذا الارتفاع هو موافقة شركة CIT المالي على خطة إنقاذ قيمتها 3 مليار دولار. وكان سبب تراجع قيمة الدولار وارتفاع أسعار وول ستريت يوم أمس هو ارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة أيضا، حيث اخذ التجار في حسبانهم استمرار التفاؤل في الفصل الثاني من العام وذلك بعد النتائج الايجابية التي صدرت الأسبوع الماضي عن البنوك الأمريكية. ويزيد من التفاؤل تجاه الاقتصاد الأمريكي تلك البيانات التي صدرت عن القطاع العقاري يوم أمس والتي تشير إلى استقرار القطاع العقاري الأمريكي. وصل مؤشر الدولار إلى مستوى 78.799 يوم الاثنين وهو أدنى مستوى له منذ الثالث من يونيو. وقد انخفض الدولار أمام الين بما يزيد عن 70 نقطة إلى 93.92 حيث تخلى التجار عن الدولار الأمريكي مقابل الحصول على الأصول ذات العوائد المرتفعة. وقد ارتفع الباوند، دولار بمقدار 120 نقطة إلى مستوى 1.6518، حيث تصرف الباوند بايجابية كرد فعل تجاه التفاؤل في قطاع البنوك. وأغلق اليورو/ دولار مرتفعًا بمقدار 60 نقطة تقريبا عند مستوى 1.4214، حيث تلاشت خاصية الملاذ الآمن عن الدولار الأمريكي بسبب ظهور إشارات بتعافي الاقتصاد العالمي. ويبدو أنه طالما أن أسعار الأسهم في ارتفاع، فسوف يستمر الدولار الأمريكي في الانخفاض أمام العملات الأساسية. خلال هذا اليوم سيكون هناك عدد من البيانات الهامة من أمريكا وكندا. من المقرر إعلان البنك الكندي في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش عن قرار سعر الفائدة وعن البيان المصاحب للقرار. وسوف يحدد خذا سعر الدولار الأمريكي/ الكندي في الأسبوع القادم. وفي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيدلي بين بيرنانكي محافظ البنك الفيدرالي بشهادته أمام لجنة الخدمات المالية في واشنطن. تحمل هذه الشهادة أهمية فيما يتعلق بمستقبل السياسة النقدية. ومن المتوقع أن يحيط بهذا الحدث حركة متذبذبة للغاية.

اليورو EUR

- اليورو يسجل أعلى مستوى له خلال 6 أسابيع أمام الدولار
سجل اليورو أعلى مستوى له خلال 6 أسابيع أمام الدولار يوم أم، حيث ارتفعت أسعار الأسهم الأمريكية والعالمية. كان هذا بسبب ايجابية البيانات الأمريكية والأوروبية الأسبوع الماضي. كما أدى إلى الارتفاع موافقة شركة CIT المالية الأمريكية على تمويل طارئ قدره 3 مليار دولار لتجنب الإفلاس. كما سجل الباوند أعلى مستوى له أمام الدولار خلال 3 أسابيع بسبب التوقعات الخاصة بصناعة البنوك العالمية. ويشهر التجار بالارتياح لتنويع استثماراتهم بسبب تجدد التفاؤل. ارتفع اليورو/ دولار إلى أعلى مستوى له يوم الاثنين عند 1.4250 قبل أن يغلق عند 1.4120. يعود هذا النموذج الصعودي إلى تراجع خاصية الملاذ الآمن عن الدولار الأمريكي بعد بدأ الاقتصاد العالمي في التعافي. أغلق الباوند/ دولار عند 1.6518 بينما أغلق اليورو، باوند بانخفاض قدره 30 نقطة عند 0.8603. ويعود الاتجاه الصعودي للباوند إلى ارتفاع أسعار الطاقة وتعافي قطاع البنوك، حيث يعتمد الاقتصاد البريطاني بقوة على هاتين الصناعتين. وننتظر اليوم الإعلان عن بيانات أوروبية وبريطانية. وسوف تعلن سويسرا عن تقرير الميزان التجاري الخاص بها في الساعة 06:15 بتوقيت جرينتش. إذا جاء هذا التقرير بقراءة مرتفعة فسيكون لهذا تأثير جيد على الفرنك السويسري، حيث سيكون هذا دليل على ارتفاع الفائض في السلع المستوردة خلال الشهر الماضي. ومن بريطانيا، سيكون الإعلان عن صافي القروض في القطاع العام في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش. إذا جاء هذا التقرير اقل من المتوقع (القراءة المتوقعة هي 15.7 مليار باوند) فقد يقدم هذا دعم للباوند اليوم، ليزيد بذلك التفاؤل تجاه العملة الأوروبية.

الين الياباني JPY

- ارتفاع الين بسبب خطة إنقاذ CIT الأمريكية
ارتفع الين أمام عدد من العملات الأساسية يوم أمس نتيجة إعلان شركة CIT المالية الأمريكية عن خطة لإنقاذها من الإفلاس. وقد ساعد هذا بالتالي على ارتفاع الأسهم من أمريكا وحتى اليابان. ونتيجة لذلك، ارتفع الين أمام العملات الأساسية. كما ارتفع الين أمام الدولار بمقدار 70 نقطة إلى 93.92 حيث يضع المستثمرون أموالهم في الأصول ذات العوائد المرتفعة. كما ارتفعت العملة اليابانية أمام اليورو ليغلق هذا الزوج بارتفاع قدره 64 نقطة عند 133.34.قد تكون قوة العملة اليابانية أيضا بسبب حقيقة أن الاقتصاد الياباني بدأ في التعافي. وبالتالي يرغب تجار الفوركس في وضع أموالهم في العملة اليابانية، وذلك بسبب تحسن الوضع الاقتصادي العالمي. بالإضافة إلى ذلك، يبدأ المستثمرون في إعادة أموالهم إلى اليابان. وسوف يؤدي هذا بالتالي إلى قوة العملة اليابانية اكثر في المستقبل القريب. وقد نرى الدولار/ ين في انخفاض إلى ما دون مستوى قد نرى الدولار/ ين في انخفاض إلى ما دون مستوى 93.50 خلال تداول اليوم.

النفط الخام Crude Oil

- النفط الخام يرتفع إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين
ارتفعت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى هلال أسبوعين عند 65.86 دولار يوم أمس قبل الإغلاق عند مستوى 65.30. وقد ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بسبب عدة أسباب. تتضمن هذه الأسباب التفاؤل تجاه الاقتصاد الأمريكي والذي نتج عن خطة إنقاذ شركة CIT المالية. وقد أدى هذا بدوره إلى ارتفاع الأسهم الأمريكية مما أدى إلى تنويع المستثمرين لاستثماراتهم. وبالتالي انخفض الدولار الأمريكي مما قدم دعم للنفط الخام. وقد امتدت أسعار السلع على مدار اليوم. وهناك بعض المستثمرون الذين يتحدثون عن احتمالية تصحيح سعر النفط. وإذا كان هناك تفاءل كافي لدعم أسعار النفط الخام، فلن يكون هناك سبب لعدم ارتفاع أسعار النفط إلى ما يزيد عن 66 دولار أمريكي للبرميل أثناء تداول اليوم. قد يكون هذا في وقت قريب، مما قد يؤدي إلى استمرار انخفاض سعر النفط. بالإضافة إلى ذلك، قد تزداد ارتفاعات أسعار النفط في وقت لاحق اليوم بعد حديث بين بيرنانكي محافظ البنك الفيدرالي اليوم.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
يبدو أن البولنجر باند يضيق على الرسم البياني للساعة وبالتالي من المتوقع ارتفاع معتدل للسعر. وفي ظل تحرك هذا الزوج بالقرب من الحد العلوي للبولنجر باند على الرسم البياني للأربع ساعات، بالإضافة إلى وجود تقاطعات هبوطية على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات والرسم البياني اليومي، قد نشهد بعض الحركة الهبوطية في المستقبل القريب. من المفضل اليوم البيع مع نقاط وقف قريبة.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
توجد إشارات متضاربة على المؤشرات الفنية لهذا الزوج. ويوجد ضيق في البولنجر باند على الرسم البياني للساعة مما يدل على أن التذبذب وشيك، إلا أن التقاطع الصعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة يتضارب مع التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات مما يلقي الضوء على عدم القدرة من التنبؤ بالحركة القادمة. قد يكون الشراء هو الإستراتيجية الأفضل لهذا الزوج.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يبدو أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة البيع وفقا لمؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة مما يدل على وجود ضغط صعودي. يوجد تقاطع صعودي جديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة كما يوجد تقاطع صعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. ويشير كلا هذين الأمريكي إلى أن الاتجاه قد يكون صعودي. قد يكون الشراء هو الإستراتيجية الأفضل اليوم.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يبدو أن هناك تقاطع صعودي جديد على الماكد على الرسم البياني للساعة والرسم البياني للأربع ساعات، بالإضافة إلى الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدل على أن الحركة الوشيكة لهذا الزوج هي الحركة الصعودية. يتحرك هذا الزوج في منطقة ذروة البيع على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدعم هذه الفكرة. من الأفضل الشراء اليوم.

التوصية اليومية

الفضة Silver

يبدو أن البولنجر باند يضيق على الرسم البياني للساعة حيث تستعد الأسعار للارتفاع. وفي ظل وجود تقاطعات هبوطية على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات والرسم البياني اليومي، بالإضافة إلى وقوع مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات في منطقة ذروة الشراء، قد تكون الحركة الأساسية القادمة في الاتجاه الهبوطي. يمكن لتجار الفوركس المتداولون للسع الاستفادة من هذه المعلومة بالدخول بيع على الفضة وركوب الموجة الهبوطية التي يبدو أنها ستكون من النوع الحاد.

**fxyard** · 23-07-2009, 11:37 AM

ارتفاع الأسهم العالمية يؤثر على$ 23/7/09

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

ارتفاع الأسهم العالمية يؤثر على تداول الدولار الأمريكي

أصبح الدولار الأمريكي اكثر ضعفًا وشهد انخفاض ثابت للأسفل، حيث تخلص التجار من صفقات شراء الدولار مقابل الحصول على الأصول ذات المخاطرة الأعلى مثل الأسهم. وقد يكون ارتفاع أسعار الأسهم العالمية الذي شهدناه يوم أمس احد الأسباب القيادية لانخفاض الدولار الأمريكي. وفي ظل ارتفاع معدل التفاؤل في السوق في الفترة الأخيرة، قد يستمر التجار في رؤية اتجاه هبوطي بسيط للدولار الأمريكي، حيث يتم الخروج من صفقات شراء الدولار مقابل الحصول على الأصول ذات المخاطر العالية.

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- النظرة العامة تجاه الدولار ضعيفة
استمر الدولار في الانخفاض أمام اليورو وأمام العملات الحساسة تجاه المخاطر يوم الأربعاء. إلا أن الاتجاه العام للسوق كان في تراجع بسبب انعدام الاستقرار في أسواق الأسهم. وبينما لا تزال الآراء تجاه الدولار الأمريكي هبوطية، يبدو أن اليورو غير قادر على الانطلاق للأعلى. في يوم الأربعاء، كان مؤشر الدولار يقع عند مستوى 78.745، منخفضًا من مستوى 78.920 يوم الثلاثاء. استمر الأداء القوي لأسواق الأسهم في وضع ضغط هبوطي على الدولار حيث اتجه المستثمرون إلى الأصول ذات العوائد الأعلى. علاوة على ذلك، تأثرت النظرة العامة تجاه الدولار بالقلق بشأن السياسة النقدية الأمريكية. وفي ظل تزايد التوترات حول إطار عمل السياسات المالية والنقدية، وخاصةً في ضوء إصلاح برنامج الرعاية الصحية المقترح، تبدو النظرة العامة تجاه الدولار ضعيفة للغاية على الرغم من الضمانات على سندات الخزانة. واليوم سيتم الإعلان عن العديد من البيانات الأمريكية الهامة والتي تتضمن المعدلات الأسبوعية للشكاوى من البطالة الأمريكية في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ومبيعات المنازل الموجودة في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. تعتبر هذه المؤشرات في غاية الأهمية لأنها تعتبر مؤشرات قيادية للصحة الاقتصادية وتميل إلى أن تسبب تذبذب كبير في السوق.

اليورو EUR

- ارتفاع اليورو بسبب ضعف الدولار
تعرض اليورو بارتفاع معتدل أمام الدولار والين يوم أمس, ففي يوم الأربعاء، كان تداول اليورو عند 1.4200 مرتفعًا من مستوى 1.4197 الذي كان عليه يوم الثلاثاء، وكان تداوله أمام الين عند 132.96 من 133.01. وتراجع الباوند البريطاني بنسبة 0.3% إلى مستوى 153.92، وكان تداوله عند 86.41 أمام اليورو. كما ارتفع الباوند قليلاً أمام الدولار، متداولاً عند مستوى 1.6463 من 1.6436. جاء انخفاض الباوند أمام اليورو بعد أن قالت المؤسسة القومية للبحوث الاقتصادية والاجتماعية أن قيم المنازل سوف تستأنف انخفاضها. كما تنبأت هذه المؤسسة بانكماش الإنتاج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4% في الفصل الثاني، أي أسوأ من توقعات الاقتصاديون التي تشير إلى الانكماش بنسبة 0.3%. كما يزيد من الضغط الهبوطي على الباوند تلك الانخفاضات التي تعرضت لها الأسهم على مدار التداول اليوم, وفي ظل عدم وجود بيانات هامة اليوم من منطقة اليورو، على التجار تتبع تقرير مبيعات التجزئة البريطانية في الساعة 8:30 بتوقيت جرينتش. ونظرُا إلى أن هذا التقرير يعتبر مؤشر قيادي للنشاط الاقتصادي، فإنه يتسبب في ارتفاع معدل تذبذب حركة الباوند.

الين الياباني JPY

- الين يستفيد من خسائر أسواق الأسهم
ارتفع الين لليوم الرابع أمام الدولار، وأمام لليوم الثاني أمام اليورو يوم أمس بعد أن سجل سهم "مورجان ستانلي" خسائر في الفصل الثاني أقوى من التوقعات، بالإضافة إلى البيان الذي صدر عن " Wells Fargo & Co." لأن الديون السيئة قد ارتفعت. كان تداول الين عند 132.87 أمام اليورو من 133.18 و 93.56 أمام الدولار من مستوى 93.63. وفي ظل انتظار تقارير اليوم عن مجموعة CIT وشركة أمريكان اكسبريس، من المحتمل أن يبقى معدل كره المخاطرة هو العامل المسيطر على السوق بسبب التوقعات بضعف نتائج الأرباح. ونظرًا لحساسية الين الكبيرة لحركات أسواق الأسهم، ستكون أي نتائج سلبية لتقارير الأرباح سبب في تجدد كره المخاطر بين المستثمرين واندفاعهم تجاه الين الياباني كملاذ آمن. وقد يرتفع الين اليوم قبل الإعلان عن المعدلات الأسبوعية للشكاوى من البطالة الأمريكية والذي من المتوقع ارتفاعها.

النفط الخام Crude Oil

- انخفاض أسعار النفط بسبب تدهور تقرير مخزونات النفط
أغلقت العقود المستقبلية لعقود النفط الخام المقرر تسليمها في سبتمبر بانخفاض قدره 21 سنت أو بنسبة 0.3% عند مستوى 65.40 دولار للبرميل يوم الأربعاء، ليتوقف بذلك الارتفاع الذي استمر لمدة 5 أيام وذلك بعد الإعلان عن تقرير مخزونات النفط الخام التي جاءت أسوأ من التوقعات. إلا أن خسائر النفط كانت محدودة بسبب ضعف الدولار وارتفاع الأسهم. وفي ظل استمرار ارتفاع المخزونات وعدم تمسك أعضاء أوبك بالأسعار، يوجد الكثير من العروض ولا يوجد كلب كافي. وبينما لا يزال ارتفاع أسعار الأسهم وضعف الدولار يساعدان النفط على الارتفاع، لا تزال العوامل الأساسية ضعيفة ولا تدعم ارتفاع آخر إلى 70 دولار للبرميل. علاوة على ذلك، قد يعود النفط إلى مستوى 60 دولار إذا صدرت أي بيانات سلبية من سوق الأسهم أو ظهرت إشارات بالتعافي الاقتصادي..

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
يبدو أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي مما يدل على أن التصحيح الهبوطي وشيك. ويدعم هذه الفكرة الاتجاه الهبوطي على مؤشر الزخم على الرسم البياني للساعة. قد يكون من المفضل البيع اليوم.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
يستمر هذا الزوج داخل مدى محدد على الرسم البياني للساعة. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات في المنطقة الحيادية. ويقع هذا الزوج الآن بالقرب من الحد العلوي من مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي مما يدل على التصحيح الهبوطي وشيك. عندما يتحقق الاختراق الهبوطي، سيكون من المفضل البيع مع نقاط وقف قريبة.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يتحرك هذا الزوج في مدى محدد منذ فترة حتى الآن بدون اتجاه واضح. ويقدم الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي إشارات متضاربة. ولا يقدم مؤشر الرسم البياني للأربع ساعات اتجاه واضح أيضًا. قد يكون من المفضل انتظار إشارة أوضح على الرسم البياني للساعة.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يقدم الرسم البياني للأربع ساعات إشارات متضاربة، حيث يتحرك مؤشر القوة النسبية في المنطقة الحيادية. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي في منطقة ذروة البيع مما يدل على أن التصحيح الصعودي وشيك. عندما يتحقق الاختراق الصعودي، سيكون من المفضل الشراء مع نقاط وقف قريبة.

التوصية اليومية

النفط الخام Crude Oil
ارتفعت أسعار النفط الخام بمقدار كبير في الأسبوع الماضي وتكوّنت قمة عند 65.55 دولار للبرميل. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي في منطقة ذروة الشراء مما يدل على أن الاتجاه الصعودي يفقط قوته وان التصحيح الهبوطي وشيك. قد تكون هذه فرصة جيدة لتجار الفوركس لدخول الاتجاه في مرحلة مبكرة.

احتمالية استمرار ارتفاع معدل التذبذب 13/7/09

احتمالية استمرار ارتفاع معدل التذبذب 13/7/09

تعليق

تعليق

تعليق

تعليق

تعليق

تعليق

تعليق

تعليق

مواضيع مرتبطة