نظرة شاملة تجاه السوق
* وفيها ثلاث محاور أساسية :
* المحور الأول .. مرتكزات من تحليلات سابقة .. وفيها ذكرنا ما يلي :
* 1- السوق لازال يتابع الموجة الصاعدة .. وهذا واضح من عدد المؤشرات الإيجابية ..
* 2- السوق حاليا يستبعد حدوث تصحيح أو أنهيار له .. والسبب أن التخوف يبدأ من وصول مؤشرالقوة 82-84 في البيانات التاريخية وهذا له بقية ليس خلال أيامبالتأكيد
* 3- السوق الآن يستبعد حدوث جني أرباح قوي عليه لأن معظم الأسهم لم تشكل تضخم سعريمحتسب .. كما نستبعد تراجع سابك أو الأتصالات تراجع يدخل في مرجلى الجني وإن كنا لانستبعد مجرد التذبذب السلبي ويبق التفريق بينهما مرات سابقة ..
* 4- السوق لا يستبعد حدوث جني أرباح عليه متوسط القوة وذلك بعد أن يحدث أرتفاع للسوق فييوم أو يومين بحسب كمية النقاط المكتسبة ..
* 5- السوق عندي يدعو للشراء وذلك بتصيد أي فرصة للنزول ولو كانت تذبذب سلبي .
* وقدأعدنا التأكيد على النقاط السابقة في جلسة لاحقة فقلنا ..
* 1- لازالت الموجة الصاعدة تفرض حركتها على مؤشر السوق بقوة الدفع - السيولة : وذلكتبعا للنتائج الإيجابية في معظم الشركات وتحسن المناخ الإستثماري في الأسهم ..
* 2-منمتابعة حركة الموجة نجد أنها كسرت التوقع في 6994 بقوة أختراق عالية مما يجعل منالهدف القادم 8000 بإذن الله .
* 3- أيتراجع عكسي للمؤشر بسبب مؤثر خارجي ستكون لدينا نقطتين تمثلان دعم قوي للمؤشر هما : 6994 والثانية في 6833
* 4- المؤشر سيتعرض لنوعين من التراجع :
* أ- جني الأرباح وهذا صحي ويتوقع في كل سوق مهما كانت المؤشرات الإيجابية فيه .
* ب- جني أرباح وقائي .. وليس أنتقائي .. وهذا مصطلح جديد تبعا لمراقبة صناع السوق لدينامن أجتهادي وأقصد به : القتل البطيء للسهم دون التأثير على المؤشر .. وسبق شرح ذلكبالأمثلة ..
* الآن ماذا نعمل تجاه ما ذكرنا :
* 1-فكرجيدا كيف تستفيد من موجة الطلوع .. وذلك بالتالي :
* أ- أعرف حجم الأكتتابات القادمة هي أحد أعمدة طلوع المؤشر .. فمثلا بنك البلادوالأتصالات سيضيفات للمؤشر بين 340-410 نقطة متوقعة بإذن الله ..
* ب- أقرأ نتائج الشركات وضع عينيك على شركات الأستقرار السعري المحملة بنتائجها السوقلن يتركها بل بمجرد زوال العوارض سيتجه لها لزاما ..
* ج- أستفد من الأرتدادات .. فقد سبق أن قلت عشرات المرات لن تجد مكسب سريعا ومتعامدامثل الدخول في جني الأرباح لكسب الأرتدادات ..
* د- تعلم كيف تحد من الخسارة في التذبذب السلبي وليس بعد أن تتعلق في السهم ..
* هـ- لاتكثر من السوداويه والتخوف ولا تكن حالما في السوق كن ذكيا حذرا فما أستثماراتك فيالسوق بما يمثله من تريلون ريال ..
* و- لاتثق تماما في أسهم المضاربة مهما كانت الموجة الصاعدة إلا أنها تعطي القيم السعريةللأسهم التي تستحقها فقط : وراقب في ذلك الصناعيات الكبرىمثلا
* ز- مهم جدا المرونة في متابعة حركة في السوق ولا يعني ذلك التعجل في رمي الأسهم لأيتذبذب سلبي ..
* الربع الأول أستثمار .. والسبب أن الأحقيات تنتهي غالبا فيها وهذا يعد أضعف حلقة في السهمفي الغالب ..
* الربع الثاني : مضاربة .. والسبب قوة التوقعات وبداية الإشاعات على الشركات ..
* لربع الثالث : الفترة المظلمة : لأنها تقل فيها الحوافز وفي الغالب يتم سبق النتائج لهمما يحدث فتورا وركودا مع ضعف التداول في إعلاناته ..
* الربع الرابع : الترصد وفيه يترقب كل صندوق أو صانع سوق لسهمه من ناحية العائد أو السعرالسوقي أو حركة السهم ..
* وقد سبق أيظا أننبهت لأمر هام هو :
*أناقلت سابق عند بيع آخر إعلان .. كن متفرجا على السوق .. وهذا صحيح أخي الكاسر ..فماالذي حدث فغير النظرة ؟
* الجواب : ختلاف المعطيات .. سابقا كنت أقول عن الكهرباء أنها لمعايرةالسوق ولما دخل معطى نتائج الربع الثالث أختلفت النظرة فقلت هي من فرص السوق ..
* المعطيات الجديدة :
* 1-قوة النتائج المحققة في معظم الشركات وخاصة المعياريات منها ..
*2- أستباق فترات التوقف والحذر مما جعل من فتور السوق طابعا لهقبل أسبوعين من اليوم ..
*3- عدم حدوث تضخم سعري يدفع للتخوف من السوق وما تم إرتفاعه فهو جدير بذلك حقا ..
* 4- معاكسة مصالح صناع السوق لأي فترة تهدأة وخصوصا مع اتجاه الأكتتابات لخدمة صغارالمضاربين ..
* 5- دعم المؤشرات الفنية والأساسية للمعطى الجديد
* 6- مراقبة السوق في جني الأرباح السابق وعدم تدخل المحافظ أو الصناديق في زيادة جراحه .. فهم يحتفظون ليوم آخر يتم التصريف بتلبية الطلبات القوية لا أرتفاع الشركاتونزولها ب 25 ألف سهم ؟؟ كما حدث في العقارية ؟
* ولورود مصطلحات خاصة أريد التعريف بها وهي :
* شركات الأرتداد : هي الشركات ذات البيتا العالية في التعمل مع السوقنزولا وصعودا مما يجعل المدى المضاربي فيها ممتاز وتختلف من شركة لأخرى ومن وقتلآخر .. مثالها الآن : الباحة ومعدنية ..
* شركات الأستقرار السعري : وهي الشركات التي لازالت تحتفظ بمؤشراتهاالإيجابية دون تفاعل معها .. مما يحعل من الدخول فيها ضمان مضاربي وأستثماري قصضيرالمدى .. من أمثلتها الكهرباء والعقارية وأسمنت تبوك ووو
* وسبق أن أرفقت رسما بيانيا تفصيليا يؤكد على ما ذكرناه سابقا .. ويتضح من خلاله أن الهدف القادم سيكون بالأقتراب من نقطة 8000 في المؤشر ويدل علىذلك مؤشرات فنية .. سبق بيانها وكنت أتنمى أن الأخوان احتفضو بالدرس ونشروه لكنهضاع بين ركام الأنترنت
* المحور الثاني : نحاول الإجابة على تساؤل .. فبعد أن تهدأ العاصفةووصول شركات القمة - سابك والأتصالات والراجحي - لتذبذب محدود معين تفرضه أبجدياتالسوق وقناعة المتداولين بأقسامهم الخمسة .. أين سيتجه التدوير وأين خارطة السوقستسير ؟
* الناس في ذلك ثلاثة .. كذا أظنهم يفكرون :
* الأول منهم : سيقول : أنهيار وإن تلطف في العبارة قالتصحيح
* ودليله : وصول المؤشر لقمة 7202 .. ووصول مؤشر القوة النسبي فيالبيانات التاريخية ل 83 ولتضخم الأسعار في شركات القمة
* الثاني منهم : من يرى أن السوق بخير وأن الموجة الصاعدة من القوة بحيث لا تعطي مجال لجني الأرباح ناهيك عن التصحيح أو الأنهيار ..
* ودليلهم : أن السوق تفاعله عادل مع شركات القمة : الراجحي بسبب خبرشبه المؤكد في المنحة وسابك وصلت للسعر العادل لها والأتصالات أرتداد بعد زوالالضغط عنها ولا زال لها بقية لكسر قمتها السابقة .. وبقية السهم حدث لها تراجعات منسعرها السوقي بشكل يسبعد به ما سبق .. ويدعم ذلك قيمة المؤشر المعياري وقيمة مقياسالأرمس .
* الثالث منهم : ينظر للسوق بشكل عام يوازن فيه معطياته الحادثة .. ويقرأ الأرتفاع وأسبابه ليقول .. بأن ما حدث كان طبيعيا للغاية .. وهذا لا يمنع من جني أرباح محدود على قطاع أو شركات معينة لتعطي في ظل ذلك إشارة سلبية للمؤشر .. فكما صعد المؤشر بشركاتمعينة يمكن في حال تذبذبها السلبي نزول المؤشر بها فجني الأرباح ظاهرة صحية ..
* على أنه ينبه له أنه عندما يحدث جني أرباح كما سبق فإن سيؤثر بكميات محدودة على بقيةالشركات لتنفذ بسعر سوقي أقل هنا المضارب الذكي في الدخول القوي بلا خوف ..
* إذا ما السيناريو المتوقع في ظل المراقبة السابقة ؟
* أتوقع ما يلي :
* 1- تذبذب سلبي لأسهم القمة .. من الشركات المعيارية في حدود التذبذب فقط .
* 2- جني أرباح متوسط قد يستمر لمدة يومين ..
*3 - تدافع للتدوير بقوة من صناع السوق وتجميع من القطيع ..
* 4- عودة المضاربات بقوة على شركات النخبة والأستقرارالسعري يعقبها الكديش ..
* ما أمارات التحرك المتوقعة إضافة للمؤشرات الفنية؟
* تحرك الكهرباء .
* تحرك القطاع الزراعي .
* المحور الثالث : سوق اليوم ..
* 1- بين يديكم رابط لرسم بياني سريع لم أتوقف كثيرا بإعداده لضيق الوقت
* 2- من الرسم البياني يتضح ما يلي :
* أ- أستمرار موجة الصعود .. في البيانات التاريخيةواليومية ..
* ب- زيادة قيمة مؤشر القوة النسبية في البيانات التاريخيةمما يدعو للحذر الشديد 83 كما أنه في البيانات اليومية يدعو للقلق ..
* ج- في الماكد يعطي توقع جني أرباح في البيانات اليوميةواستمرار الموجة في البيانات التاريخية وذلك لأن جني الأرباح لا يعيق موجة الصعود ..
* د- قلة حجم الصفقات مع زيادة قيمة التداول لكون السوقتوجه فعلا للتداولفي شركات القمة السابق ذكرها وقيمها السوقية العالية ..
* هـ- السوق لازال يساير الشريط العلوي مما يعني محافظتهعلى سقف عالي يمكن أن أن يستجيب لضرورة جني الرباح في أي وقت ..
* و- غدا لدينا نقطتي مقاومة هي 7244-7287 ونقطتي دعم هي 7115-7029 وأظن أن السوق يبدأ إيجابيا ليقترب من نقطة المقاومة لكننا سنحتاج لنقطةالدعم بعدها والذكي يفهم ..
* ي- نصائح أخيرة :
* 1- لا تشتري يهم من قمة .
* 2- لا تشتري سهم في أول قاع نهائيا .. بل في ثاني قاعسعري له ..
* 3- لا تشتري في شركة واحدة بسيولتك كاملة ..
* 4- لا تشتري كمية واحدة في الشركة بل جزيءالكميات.
* 5- فكر بشركات : الأرتداد والأستقرار السعري ..
* 6- دائما خذ بقاعدة التدوير في أحتساب حركة البيع والشراءومحدد المدى للضبط
* 7- راقب السوق في شركاته المعيارية قبل الشراء .. أطمئنعلى المؤشر من خلالها ..
* 8- لا تطمع .. ولا تكن جبانا .. الربح مفهومه سهل :راء منالخائف وبيع على الطامع ..
* 9- تعلق بالله وحده .
* رسائل قصيرة شخصية :
* الرسالة الأولى : ليس لي قروب ولن يكون .. وقد توقفت عنالكتابة في المنتديات .. ولا أستحل لنفسي أن أبيع أستشارات في البالتولك أو غيره أوأن أدير محافظ بمقابل لأني أراها تخرم المروءة وتقتل إبداع النصح والمشاركة فيالأجر والتعاون .. كما لا آذن لأحد يعيد صياغة ما كتبت وأما النقل فهو مسموح بهمشكور صاحبه إن نسب العمل لكتابه الأصلي ..
* الرسالة الثانية : ما نقوله عبارة عن أجتهاد شخصي مبنيعلى تحليلات علمية .. قد تصيب وقد تخطيء .. وتذرو بأن الفاعلين في السوق ثلاثة : الخبر أو الإشاعة - التحليل الفني - السيولة النقدية : وقد ملكنا ضلع واحد فيالمثلث فحسب ..
* الرسالة الثالثة : لظروف خاصة فلن أتواجد يومي الأثنيينوالثلاثاء والفترة الأولى من يوم الأربعاء .. لذا لزم التنويه ..
* وشكر الله للجميع .. اليوم أطلنا عليكم وخلصتم الحبر مني ..
اسئلة وأجوبة:
س: دكتور : هل ترى الايام الأربعه أو الخمسه الماضيه كانت نتائجها للمستثمرين أكثر منها للمضاربين ؟؟
* صحيح يا أستاذي .. المستثمر الذكي يعرف كيف يقطف الثمرة .. سأخبرك بسر :
* عندما طرحت إشاعة موعد أكتتاب إتحاد الأتصالات بدا سهم الأتصالات يفقد بريقه .. سألت نفسي .. هل يمكن يقود السوق لهاوية التراجع ؟ ولماذا ؟
* الجواب .. لا : لأنه بكل سهوله المحافظ الأستثمارية وضعت السعر العادل لاتحاد التصالات قريب 230 ريال .. فإذا كان المفترض بخدمات الأتصالات وربحيتها أن يكون سعرها كعلاوة إصدار فتزيد بما لا يقل عن الثلثين.
* لذا وضعت للشركة سعرا أرتداديا أوليا وثانويا .. الأولي يعرفه الجميع ونشرته قبل شهر ونصف وهو 541 والثانوي في كسر القمة وسيكون بإذن الله .. اعليه قدت محفظة وفق هذا المنطق وأحمد الله على صوابه ..
تعليق