درس الدكتور محمد فجر الخميس

[رضا الوالد]

المؤشر ..

خذ قاعدة ولا تعلم أحد .. لا أحد يرفع صوته .. : إذا رأيت Rsi يرتفع قيمته والأسهم في الغالب تنخفض قيمها لإادخل بقوة لأنه يشعر بحدوث أرتداد لها قوي.

هات من يعرف منكم هذه القاعدة ..

طيب الآن مؤشر rsiيرتفع صح ..

طيب الآن شركات كثيرة مستقرة أو تنخفض من متابعة السوق صح

القاعدة : أرتفاع مؤشر القوة إن صاحبه أنخفاض في معظم الشركات أو أستقرارها سعريا يدل على طلوع قوي لها وإن خالف المؤشر ..

مفهوم ..

الآن هذه القاعدة مفهومة ..

طيب سأعطيكم قاعدة أغرب ..

إذا مؤشر القوة النسبية في هبوط ومعظم الشركات في صعود فماذا يعني هذا ؟

على فكرة ولا محلل في المنتديات للأسف يعرف هذا ..

معناه أنحش .. عض شليلك .. بع ماركت السوق سينهار بقوة ..

الآن ماذا نعني بالبيع والشراء من خلال مؤشر القوة النسبية ..

دحومي سأشؤحها لك بس على شرط .

شف يا دحومي مؤشر القوة فلسفته سهله تعرفها ؟

طيب عادة نحن في المؤشرات نستخدم مقارنة إما متوسطات أو مدى أو أعلى وأدنى أو فترات سعرية ..

في مؤشر القوة النسبية نحن نقارن بين فترات تغير السعر لأعلى مع تغيره لأسفل ..

ونقيس به مؤشرات الشراء الزائدة بمؤشرات البيع الزائدة ..

طيب السؤال هنا ..

الشراء الزائد .. هل تحكمه شركة أم سوق بحجمه الكامل في القياس ..

السوق با الكامل

ممتاز ..

السوق كم تمثله الشركات المعيارية ..

84%

طيب دحومي الآن ما الذي ارتفع في السوق ؟

المعياريه

ممتاز

وخصوصا : سابك + الأتصالات + الراجحي .

ممتاز الآن .. مؤشر القوة لم يقس السوق وإنما تاثر بارتفاع أبرز القياديات ..

ولذا لو حذفت القياديات من حساب المؤشر ووضعنا مؤشر لغير المعياري لكن أوضح لك بأن هناك تراجع كبير في السوق ..
صح

الآن .. إن حدث تصحيح سيتجه إلى أين ؟

الشركات غير المعيارات في الأصل لم تتحرك صح ..

طيب السؤال أرتفاع سابك أو الأتصالات أو الراجحي أو البنوك .. هل هو تضخم أم قرب من سعرها العادل ؟

قرب من سعرها العادل

جيد .. إذا أين التصحيح سيكون ؟

طيب لو حدث نزول بمعدل 100 نقطة ما الذي تتوقع ؟

سترتفع شركات المضاربة بقوة ..

اللاعب الآن : البنوك .. وأنخفاض القطاع دعم للشركات المضاربية ..

أي تصحيح .. في أي بي محذر من نزول مع أغبياء المنتديات .. ولنا عشرة أيام ننتظر على أحر من الجمر .. لا يفهمون لعبة السوق ..

هل صناع السوق يتفقون او فيه رجل مرور بينهم؟

لا يا أسعد .. ما يحدث في السوق نوعين ..

النوع الأول : حركة السوق الكلية يعني المؤشر العام وهذه مسؤولية الدولة بصناديقها سبه الحكومية متعاونة مع صناديق البنوك

النوع الثاني : مضاربات الشركات .. وهذه مسؤولية خبول الهوامير وقطيع السوق ..

صناديق الدولة يا أسعد نوعين ..

النوع الأول : ما تملكه الدولة بتحفظها عليه ولم يتعرض للتخصيص .. وهذا باقي بدون تحريك في الغالب .. وليس بمؤثر على مجريات السوق .

النوع الثاني : ما تملكه الصناديق شبه الحكومية وتخضع فيه لإرادة الدولة يعني الدولة تمثل رقيب عليه : وهي في صندوق معاشات التقاعد ومؤسسة التأمينات الإجتماعية وصندوق الإستثمارات العامة .. وهذه تأثيرها بالغ على السوق .. وفيها لجان للاستثمار ..

الحمد لله يعني ما هي في يد واحد والا اثنين يتحكمون فيها بعيد عن الرقابه

أكيد يا اسعد .. وفيها موازنات دقيقة جدا ..

نعم تتداوله في السوق لكن ليس بسياسه صبيان المنتديات .. بل بسياسة الأستثمار فقط

الآن معك .. في المعياريات في الغالب ..

سبق أن قلت مؤثرات السوق ثلاثة ..

1- التحليل الفني ، ونقيس فيه أمرين :

أستشراف مستقبلي للسهم ..

ومتابعة حركة السهم في التداول ..

أعطيك مثال ..

لنفترض أن أسعد مثلا أراد أن يرفع سهم معدنية

بدأ السهم بتجميع قبل ثلاثة أيام أو أكثر ..

سيفضحه التحليل ..

[رضا الوالد]

الرد: درس الدكتور محمد فجر الخميس

الجزء الثاني من الدرس

أمارات وشواهد فنية على التجميع في السهم

1- أرتفاع متوسط حجم الصفقات ..

عندنا متوسط حجم الصفقات ثلاث أنواع ..

الأول : تداول بمتوسط حجم طبيعي غير لافت :

وفيه يصل حجم التداول إلى 400سهم لمتوسط حجم للصفقة الواحدة ..

الثاني : تداول بمتوسط حجم لافت : يعني للمراقبة :

وفيه يصل التداول إلى 800 سهم لمتوسط حجم الصفقة الواحدة ..

الثالث : تداول بمتوسط حجم تجميع قوي

وفيه يقترب السهم من 1000 سهم فأعلى لمتوسط حجم الصفقة الواحدة ..

الآن واضح ..

طيب نأخذ مثال :

سهم تم تداوله ب متوسط 360 وفي اليوم الثاني 456 وفي اليوم الثالث 670 وفي اليوم الرابع 860 وفي اليوم الخامس 1120 وفي اليوم السادس 1340

.. صبر علي سأكشف لكم كل شي

الآن من المثال السابق ... هل السهم تجميع ومتى نحكم بالضبط ..

نحكم عليه من فترتي الصعود اللافت والتجميع القوي صح ..

أي من اليوم الثالث للسهم ..

سأعطيكم تفصيل

التجميع لا يكون بالضغط نهائيا .

جميل الفرق بين التدوير والتجميع والتصريف ..

التدوير صفة يتمثلها التجميع والتصريف والفرق في أرتفاع السعر وأنخفاظة مع حجم التداول

فتدوير النزول بكميات كبيرة تصريف .

وتدوير الصعود بكميات تجميع ..

إذا الحكم هنا مسار السعري للسهم..

أب تجميع .. داون تصريف

الآن ..

لازلنا في متوسط حجم الصفقات ..

شف إذا زاد متوسط حجم الصفقات مع زيادة الحجم التداولي للسهم وأرتفاع سعره السوق فهذا تجميع واضح مهما كان الأرتفاع ..

كم شرط هنا ..

ثلاثة ..

الآن لو أكتشفنا أن السعر يقل مع توافر الشرطين الأول والثاني

ماذا نسميه .

تصريف

طيب اذا راينا زيادة لافتة للحجم التداولي مع أرتفاع السعر في بداية فترة تداوليه ..

ماذا نسميه ؟

كنا دائما نرددها بقاعدة ..

تعني مضاربة على السهم متوقعة .. وقاعدتها نسبة الأختراق ..

لذا أدخل في السهم مضاربة يومية لا تثق في السهم ..

سبب عدم الثقة .. السهم لم يحدث فيه تجميع يدعو المضارب الكبير للدفاع عنه

وغالب صبيان المنتديات يفعلون ذلك شد السهم بكميات قد تصل إلى ثمانيين ألف في أول عشر دقائق ثم متابعة قطيع السوق ثم رش السهم ..

طيب التجميع ثلاث أنواع ..

وذلك بحسب الفئوية .. أي الفئات التي تقوم به :

1- تجميع الصناديق ..

2- تجميع صناع السوق .

3- تجميع القطيع

وكل فئة لها خصائص في التجميع سنوجزها ..

تجميع الصناديق ..

من سماته : الهدوء والنفس الطويل ومسابقة السهم في بدايات مبكرة له ..

هل هي مفهومة .. ومن لم يفهم سمه نشرح

الهدوء بعدم التأثير على القيمة السوقية للسهم بقوة

النفس الطويل .. بالتجميع على كميات في فترات مختلفة

مسابقة السهم في بدايات مبكرة : يعني يبدأ التجميع في الغالب من مراحل قتل السهم أو أضعف نقطة فيه .. الربع الأول بعد أنتهاء الأحقيات .. أو عند التصحيح أو الإنهيار للسوقالرش .. يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية ..

نجي لتجميع صناع السوق ...

من سماته : حدة الأرتفاع مع رش قوي للسهم ليكون ما تنفذ في القمة نصف ما يتنفذ في القاع مع أرتداد متوقع .. وغالبا ما يرتبط بمسبب قوي قريب الكشف للناس مثل خبر زيادة رأس مال أو نتائج ربع متميزه

مثل صدق

والسبب لأن ما يمكن أن يجمعه في الرش ضعفي ما يتوقع أن يستفيد به من مواصلة الأرتفاع

سترتفع صدق 192 بإذن الله

بحدود شهر من الآن ..

السبب ..

خروج دراسة الدخيل .. وبالتالي الطلب رسميا بالزيادة

كيف تتصرف في تجميع صناع السوق ..

رش السهم يختلف عن التصريف ..

التصريف غالبا يتم بقاعدة نبهت عليها وهي 30/60

يعني لو كنت صانع سوق وأردت التصريف سأدعم السهم بثلث ما اصرفه لماذا ؟

يعني لدي 400 ألف سهم مثلا وأردت أن أصرفها .. تجدنا ألبي طلبات ثلاثين ألف .. وأسحب خمسة عشر ألف ..

حتى أعطي للسهم أكبر فترة زمنية للتصريف

خذ مثال السابق ..

أستطيع بالتصريف الذكي أن أتخلص من كامل الكمية بسعر ليس بعيد عن قمة السهم مثلما حدث في البحري من مضاربيه الكبار

الرش .. يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية ..

مثال :

أريد أن أرش سهم تهامه اليوم .. فيه حذر من السهم : أراقب كمية الحمس أوامر الطلب .. أول ما أشوفها حجمها بسيط ألبي للجميع فيهوي السهم ..

عادة لا يستخدم هذه الطريقة صانع السوق إلا إذا وجد من يشاركه في السهم بطلبات في القمة بشكل يزاحمه عليه ..

عادة بعد الرش السريع عليك مراقبة القاع فقط .. إن رايت شراء قوي فيه أدخل بدون تردد السهم يسحب من المضارب ولو نزل السهم قليلا سيرتد وبقوة

الثالث : تجميع القطيع ..

القطيع صح صغار المضاربين ..

تجميع القطيع = التعليق

ويتسم بالأتي :

الإسهام في قطف الثمرة متأخرا وتباطيء الدخول الدخول والتدافع نحو السهم .. وتعرفه من كثرة التمتمة في الصالات وأحلام الخيال .. وكثرة عرائض المدح للسهم في المنتديات

والقطيع عادة يتسم بالغباء والتدافع بين الجموع .. من باب الموت مع المسلمين رحمة .. والصواب مخالفة القطيع ..

مثل الأحساء اليوم ..

باقي علينا ..

خمس مؤشرات للتجميع نشرح كل يوم مؤشر بإذن الله